今天市场最大的特点，

其实不是指数涨跌。

而是：

资金开始明显“缩圈”。

什么意思？

就是：

市场已经从此前：

全面科技普涨，

进入：

核心资产抱团阶段。

今天盘面非常明显：

• 高位题材持续淘汰
• 边缘热点快速退潮
• 真正有产业逻辑的方向继续被抢筹

尤其：

• 半导体
• AI液冷
• CPO
• 算力租赁
• 机器人
• AI电力

依旧是资金核心。

而结合昨天文章中的观点，

市场其实已经开始验证：

“退潮尾声 + 主线缩圈”

正在同步发生。

⸻

一、昨日观点回顾：哪些方向再次被市场验证？

昨天文章重点强调：

当前市场已经进入：

“科技高低切”。

并且：

资金会越来越聚焦：

真正具备产业逻辑的方向。

今天盘面，

再次完成验证。

⸻

1、AI液冷继续强化 —— 再次兑现

昨天重点分析：

统一股份川润股份达实智能

液冷方向异动。

今天：

AI液冷依旧维持高强度。

尤其：

• 欧陆通
• 川润股份
• 中富电路

继续获得资金强化。

核心逻辑非常清晰：

AI数据中心升级后，

液冷已经从：

“可选项”

变成：

“必选项”。

随着：

• GPU功耗提升
• 超节点服务器普及
• AI训练规模暴增

液冷渗透率会持续提升。

因此：

液冷已经开始从：

边缘补涨，

进入：

AI基础设施核心方向。

⸻

2、半导体材料继续加强 —— 再次兑现

昨天文章重点提到：

资金开始从：

高位算力，

向：

半导体上游切换。

今天：

• 立昂微
• 耐科装备
• 中巨芯
• 鼎龙股份

继续强化。

尤其：

硅片、

光刻胶、

湿电子化学品、

先进封装材料，

全面活跃。

说明：

当前市场已经不再只是炒GPU。

而是在炒：

整个AI半导体工业链。

⸻

3、机器人继续活跃 —— 再次兑现

昨天重点强调：

机器人已经进入：

“物理AI”阶段。

今天：

• 北自科技
• 拓斯达
• 长盈精密

继续成为资金关注重点。

尤其：

人形机器人产业链，

已经从：

概念阶段，

进入：

订单验证阶段。

市场开始重新定价：

• 丝杠
• 减速器
• 柔性材料
• AI控制器

等核心环节。

⸻

二、加入网页中的异动分析：今天哪些个股最值得注意？

结合最新异动分析，

今天市场真正强的，

其实是：

“AI基础设施卖水人”。

而不是：

纯情绪题材。

⸻

1、

欧陆通

：AI液冷电源核心异动

今天市场最强异动之一，

来自：

欧陆通。

核心逻辑：

公司已经切入：

• 浸没式液冷
• AI服务器电源
• 数据中心供电

方向。

尤其：

阿里定制液冷电源，

已经进入准量产阶段。

当前市场已经开始意识到：

AI竞争，

不仅仅是GPU。

真正稀缺的：

还有：

• 电源
• 液冷
• 配电
• 能耗控制

因此：

AI电源方向，

开始被资金重新定价。

⸻

2、

中富电路

：AI高速PCB新异动

今天：

中富电路

出现明显资金强化。

核心逻辑：

AI数据中心PCB。

目前：

AI服务器升级后，

高速PCB需求正在爆发。

尤其：

800G、

1.6T升级后，

高频高速PCB价值量明显提升。

而公司：

已经进入：

海外AI客户供应链。

因此：

市场开始提前交易：

AI服务器升级周期。

⸻

3、

联讯仪器

：1.6T测试设备异动

今天资金继续挖掘：

1.6T产业链。

其中：

联讯仪器

异动明显。

核心逻辑：

1.6T光模块测试设备。

当前：

全球真正具备：

1.6T完整测试能力的厂商，

非常少。

而随着：

800G向1.6T升级，

测试设备需求会同步爆发。

说明：

市场已经开始提前布局：

下一代光通信升级。

⸻

4、

弘信电子

：算力租赁继续强化

今天：

弘信电子

继续成为：

算力租赁核心异动股。

核心逻辑：

• 华为昇腾超节点
• Token工厂
• 算电联动
• FPC机器人

当前：

“算电协同”

已经成为：

市场最强的新叙事之一。

意味着：

AI竞争已经从：

单纯芯片竞争，

升级为：

整体基础设施竞争。

包括：

• 电力
• 算力
• 数据中心
• 网络
• 液冷

都会成为核心受益方向。

⸻

5、

亨通光电

：光纤涨价核心受益

今天：

光纤方向再次异动。

其中：

亨通光电

被资金重点强化。

核心逻辑：

AI数据中心扩张后，

全球光纤供需开始紧张。

目前：

部分特种光纤交货周期，

已经超过20周。

而：

AI超节点、

6G预研、

空芯光纤，

都在推动行业进入：

新景气周期。

因此：

光纤方向，

正在成为：

AI基础设施的新核心。

⸻

三、当前市场最大的变化：主线开始“缩圈”

今天盘面有个非常重要的信号：

市场开始明显缩圈。

也就是说：

并不是所有科技股都会涨。

而是：

真正有：

• 景气度
• 订单
• 产业逻辑
• 业绩兑现

能力的方向，

开始持续被抱团。

而：

边缘题材，

正在快速淘汰。

这意味着：

市场已经从：

“情绪牛”

进入：

“产业逻辑牛”。

这也是：

大级别产业行情中，

最重要的阶段之一。

⸻

四、后市怎么看？

当前市场，

依然属于：

退潮尾声阶段。

但：

真正的新主线，

已经越来越清晰。

未来最值得关注的，

依然是：

• AI液冷
• 光通信
• 半导体材料
• 算力租赁
• 电力协同
• 人形机器人

这些：

AI产业链真正的“卖水人”。

因为：

AI行情，

已经不再只是：

GPU炒作。

而是在重构：

整个科技基础设施体系。

包括：

• 电力
• 液冷
• 光纤
• 高速PCB
• 半导体材料
• 数据中心

都在进入：

新一轮产业周期。

⸻

免责声明：本文仅基于公开信息整理汇总，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。