当前市场的主线
昨天文章里提到，优质、低估值的能源、关键矿产上市公司，可能是少数的最大公约数。今天电力板块资金流入量在各大板块中排第一，净流入48.91亿，涨幅靠前。
今天A股，早盘市场一度恐慌下跌，但随后“V型”反转，最终沪指收涨0.92%，科创50指数更是大涨超3.8%。这并非无缘无故的上涨，而是多重因素合力的结果。市场反弹的领头羊是科技和电力两大方向，背后都有明确的利好支撑。
一个很重要的原因是，算电协同政策密集落地，电力与算力双轮驱动。国家四部门近日印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，核心是将电力与算力进行“双向绑定”。这直接引爆了电力板块（如虚拟电厂、绿电）和算力板块（如算力租赁）。今天，半导体产业链全线爆发，科创50指数大涨，核心原因是存储芯片供需失衡，部分SLC和MLC产品单月涨幅达两位数，MLC 64Gb现货价格从2025年底的约6美元飙升至20至28美元区间，涨幅超过300%，“恐慌性囤货”已达到顶峰。
反弹，本质上是在中期向好趋势未变的大背景下，市场利用短期回调，对最新出台的产业政策和涨价利好进行的积极反馈。反弹的主力军——半导体和电力，恰好正是当前基本面最硬、政策关注度最高的方向。
虽然市场短期可能还会震荡，但这次反弹也进一步确认：科技创新（AI、半导体）和能源安全（电力、算力）依然是当前市场的核心主线。
今天还有一个消息，长江存储启动IPO辅导了。
据证监会网站披露，长江存储控股股份有限公司在湖北证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导券商为中信证券、中信建投证券。
长江存储启动IPO，标志着我国即将诞生“国产存储第一股”。这不仅是一次简单的企业上市，更意味着我国存储产业在资本、技术和产业格局层面迈入了全新的发展阶段。
长久以来，A股市场缺少像三星、SK海力士那样的“存储芯片原厂”型核心资产。长江存储的上市将填补这一空白。
在AI驱动的“存储超级周期”下，长江存储一季度营收已超200亿元，同比翻倍增长，到了业绩爆发期，全球NAND闪存市占率突破10%。强劲的基本面为IPO提供了坚实的业绩支撑。
此前，长江存储在一级市场的估值已达1600亿元。机构预测，其上市后市值有望向万亿级别看齐，与长鑫科技共同撑起国产存储的万亿赛道，市值想象空间巨大，值得期待。
长鑫科技也快上市了。5月17日，国产DRAM厂商长鑫科技更新科创板IPO招股说明书，披露了2025年度业绩及2026年第一季度最新业绩。2025年，长鑫科技营业收入达617.99亿元，同比增长155.6%；归母净利润18.75亿元，实现扭亏。AI驱动的存储芯片涨价潮下，国产DRAM厂商长鑫科技业绩迎来史诗级反转。据Omdia数据，在三星、SK海力士、美光三巨头合计垄断全球DRAM市场91.85%份额的寡头格局下，长鑫科技坐上了第四把交椅。
存储芯片领域的中国力量来了，披星戴月追赶，相信终会有赶上的一天。未来可期。
半导体，芯片，毫无疑问，也是市场的主线。
