本文基于《长鑫科技集团股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书(申报稿)》，梳理了与资本市场相关的核心信息，涵盖发行上市概况、股本结构、股东情况、上市标准、募资用途、风险因素及相关承诺等方面。

一、本次发行上市概况

二、发行前股权结构与主要股东

1. 发行前前十名股东（截至申报稿签署日）

注：公司无控股股东、无实际控制人，股权结构较为分散。

2. 国有股东情况

共有15名国有股东，合计持股比例约36.29%，均标注“SS”标识（State-owned Shareholder），包括长鑫集成、大基金二期、安徽省投、国调基金、农银投资、建信投资、国寿投资等。

3. 外资股东情况

• Gamcier：持股0.72%

• Glades View：持股0.54%
  合计外资持股约1.26%。

4. 私募基金及股权投资计划

• 私募基金股东：31名，均已完成基金业协会备案。

• 股权投资计划：国寿投资、人保资本发行的股权投资计划分别持股0.79%和0.78%，认购人均为大型保险公司。

三、上市标准选择

公司选择科创板上市标准中的第四套标准（《上市规则》第2.1.2条）：

预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元

发行人2025年度营业收入为617.99亿元，结合最近一次外部融资估值及可比公司估值情况，预计满足上述标准。

四、募集资金用途

本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投入以下项目：

五、资本市场相关风险因素

六、本次发行相关的重要承诺

七、公司治理特殊安排

• 无特别表决权股份

• 无协议控制架构

• 无控股股东、无实际控制人

• 董事会由11名成员组成（含4名独立董事），无任何单一股东能决定半数以上董事会成员选任

• 已取消监事会，由审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权

八、历史融资与股权演变（报告期内）

九、发行后股本结构（按发行668,808.86万股测算）

十、长鑫科技IPO资本市场要点总结

• 上市板块：科创板，选择第四套上市标准（市值≥30亿+营收≥3亿）。

• 发行规模：不超过总股本的10%，可行使超额配售。

• 股权结构：无实控人，第一大股东清辉集电持股21.67%，国有股东合计约36%。

• 募资投向：295亿元用于技术升级和前瞻研发，投向明确。

• 主要风险：累计亏损、无实控人、行业强周期、大额折旧、子公司控制依赖一致行动协议。

• 锁定期安排：主要股东锁定期36个月，董事长自愿锁定120个月，新增股东有额外锁定要求。

• 公司治理：无特殊表决权，已取消监事会，由审计委员会承担监督职能。

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