盘面概况：

• 沪指涨0.43%报4075.10点，深成指涨1.63%报15591.13点，创业板指涨2.66%报4055.87点。

• 两市成交额约2.79万亿元，较前一交易日缩量约845亿元，连续第三个交易日缩量。

• 全市场1543只个股上涨，3876只下跌，96只涨停、18只跌停，指数上涨背景下超3800股收跌，大盘权重股与中小盘股走势分化明显。

主力资金净流入前三：

• 通信行业净流入168.63亿元居首

• 有色金属行业净流入82.33亿元

• 电子行业净流入72.06亿元

资金流向特征：

• 当日仅8个申万行业获主力资金净流入，21个行业净流出，资金高度集中于通信、有色金属和电子少数方向。

• 通信板块主力净流入规模显著领先，行业指数上涨5.71%；传媒行业净流出44.75亿元，电力设备净流出56.52亿元，医药生物、公用事业、计算机同遭净流出。

连板结构：

• 中央商场3连板，春秋电子3连板

• 达实智能13天8板，香江控股7天6板，中京电子6天5板，火炬电子4天3板

• 连板股晋级率不足两成，连板高度维持在3板，短线接力情绪偏谨慎

机构净买入：

• 东山精密龙虎榜机构净买入5.07亿元居首，宏和科技净买入4.64亿元，中京电子净买入7097万元。

• 锡业股份获三机构净买入1.23亿元，深股通净买入4436万元。

根据6月2日盘面数据和资金流向，明日最可能延续的三条主线如下：

主线一：通信/CPO——今日主力资金净流入第一，板块涨停潮

6月2日，通信行业主力资金净流入168.63亿元，高居申万行业首位，行业指数上涨5.71%。CPO概念午后强势领涨，光库科技涨超14%，联特科技涨超11%，新易盛、太辰光涨超10%，致尚科技涨超9%，中际旭创涨超6%，亨通光电、长飞光纤、永鼎股份等涨停，板块内十余只个股涨停或涨超10%。

催化逻辑： 国盛证券认为，2027年算力需求预期逐步清晰，海外云服务商和芯片厂商订单指引密集释放，光通信产业景气度持续上行。叠加上游光芯片供应瓶颈逐步缓解，此前受制约的龙头业绩有望加快兑现。

可以关注：

亨通光电（600487）：光纤光缆+光模块+数据中心全产业链布局。

长飞光纤（601869）：全球光纤预制棒三大龙头之一。

新易盛（300502）：全球光模块龙头之一，1.6T光模块订单同比增幅较大。

东山精密（002384）：PCB+光模块双主业驱动。

深圳华强（000062）：电子元器件分销龙头，华为海思核心分销渠道之一。

6月2日，电子行业主力资金净流入72.06亿元。板块内中京电子6天5板，东山精密涨停，鹏鼎控股涨停，达利凯普、云汉芯城等跟涨。通信ETF华夏近20日累计获资金净流入近20亿元，机构资金持续通过ETF布局光通信及电子产业链。

催化逻辑： 据行业数据显示，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，带动PCB和MLCC需求增长。服务器PCB价值量显著高于普通服务器，对板块形成中长期需求支撑。

可以关注：

中京电子（002579）：PCB产品覆盖多层板、HDI板，已批量应用于算力领域。

火炬电子（603678）：MLCC核心公司。

风华高科（000636）：国内MLCC产能规模最大的企业之一。

鹏鼎控股（002938）：全球PCB龙头，高阶HDI产品适配AI服务器需求。

风险提示： PCB方向连续多日活跃，中京电子6天5板后连板高度较大，需关注板块内部分化及资金接力情况。

PCB和存储芯片方向连续多日活跃。中京电子6天5板，火炬电子4天3板。龙虎榜数据显示，中京电子获机构净买入7097万元，游资席位同步参与。存储芯片方向中，佰维存储、江波龙等获游资净买入均超5亿元。

催化逻辑： 国内存储芯片企业IPO进展持续受到市场关注，AI服务器需求放量带动存储芯片和PCB产业链上游设备及材料环节订单饱满，行业景气度有望延续。

可以关注：

佰维存储（688525）：存储封测+模组双主业。

江波龙（301308）：A股存储模组规模最大的企业。

深科技（000021）：高端存储芯片封测龙头，深度绑定国内存储芯片企业。

风险提示： 存储芯片方向受涨价周期持续性影响较大，部分公司短期估值已处历史高位。

通信/CPO板块：6月2日主力净流入168.63亿元位居全市场首位，涨停个股数量较多，资金共识度较高。

注意：本文基于公开信息整理，仅供学习交流，不构成任何投资建议，亦不构成买卖依据。投资者应结合自身风险承受能力，独立作出判断与决策。市场有风险，投资需谨慎。

AI应用，一季报净利润最高的10家龙头公司

算力芯片，5只低位潜力龙头股