我们也投资债券、贷款或其他利率敏感票据。我们的策略是，相对于可识别的信贷风险，在合适的价格购买或发行此类票据。我们还在正常业务过程中发行债券，为业务运营和其他一般用途提供资金。我们试图保持高信用评级，以便把借贷的成本降到最低。我们一般不使用汇利率互换等衍生产品来管理利率风险，也不试图匹配资产和负债的到期日。

我们的固定到期投资、贷款及财务应收款、应付票据及其他借款的公允价值会因市场利率的变化而波动。利率的增加和减少通常转化为这些票据公允价值的减少和增加。另外，利率敏感票据的公允价值也可能会受到已识别的信贷风险、提前付款选择权、票据的流动性和其他整体市场环境的影响。

下表汇总了假设利率的变动对我们的重大资产和负债可能面临重大利率风险的估计影响。我们的假设是基于利率的变化对每一种票据都是立即且一致的，而决定票据价值的其他因素没有明显变化。假设的利率变化并不能反映最好或最坏的情况。实际结果可能与表中结果不同。单位以百万美元计。