上午市场低开后进入分化，沪指上行，深指横盘，创指下跌，市场风格终于再次迎来切换。符合我们早评“部分资金可能从科技外切，沪指的状况可能会比前两天稍好”的预期。两市超4000只个股上涨，较昨天大为好转。北证50在连续调整后也再次爆发，大涨近7%。

板块方面，6G概念因工信部组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动领涨，零售、游戏、工程机械等也有不错表现。科技这边，除了因6G继续保持强势的通信板块，光刻机、玻璃基板等也继续保持强势。

存储板块进入调整，SemiAnalysis发布报告称英伟达 Rubin NVL72 每机架 SOCAMM DRAM 容量可能从约 55TB 降到约 28TB，大多数 Rubin 系统会采用 96GB SOCAMM，而不是此前预期更高的 192GB 模块，这引起市场对存储用量下滑的担忧。值得一提的是，存储占权重较大的韩国股市上午一度因KOSPI 200期货下跌5%而熔断。

港股上午延续下跌，最近3个交易日的下跌已经抹去上半周的涨幅。相较港股和日韩股市，今天A股又相对偏强。我们认为沪指的老登股的回暖相当重要，至少可以让持仓资金在周末喘一口气。对于深创两指，无需过多担忧，它们仍处于区间震荡。如果出现较深回调，那么机会可能大于风险。

数据、资讯来源：华泰证券专业版、财联社、Wind、华尔街见闻等

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