航运大事及散杂货市场(01 – 07 June)
航运大事
一、集装箱/运价：旺季提前，指数跳涨
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Drewry WCI单周暴涨23%，截至6月4日收报3433美元/FEU；其中上海–洛杉矶涨31%至4565美元/FEU，上海–纽约涨20%至5505美元/FEU，上海–鹿特丹涨25%至3579美元/FEU，上海–热那亚涨20%至5089美元/FEU。
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SCFI综合指数环比涨15.9%（2572点）：上海–美西+31.5%、美东+23.6%，欧线+29.9%、地中海+16.9%，东南亚等航线也跟涨。
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上海航交所数据：美西40尺箱运价约4149美元（+31.5%周环比），美东约5333美元（+23.6%），欧线6月上旬稳在4100美元/FEU以上，全航线“一舱难求”。
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驱动因素：2026年FIFA世界杯备货、美国关税政策前置抢运、欧美补库共振，叠加红海绕行持续消耗8–10%运力；Drewry统计6月8日–7月12日东西航线已有39个空白航次（占比5%），舱位进一步收紧。
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MSC上调美线EFS：美东从430涨至644美元/FEU，美西从272涨至467美元/FEU；CMA CGM宣布6月15日起上调印巴–拉美FAK。
二、地缘安全：霍尔木兹、红海、黑海、亚丁湾多点火点
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霍尔木兹危机升级：伊朗6月1日称“决心完全封锁霍尔木兹”，威胁激活曼德海峡战线；海峡日通行降至2–6艘（正常95–138艘）。6月2日巴拿马籍11.5万载重吨原油轮“STENA IMPACT”在阿曼水域被3艘伊朗快艇包围；通行费从冲突初期最高200万美元降至散货约12万、油轮约16万美元/艘。美英法等筹备战后多国扫雷联盟（15国）。
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波斯湾/海湾：伊朗6月3日在波斯湾中部举行“伟大先知-18”演习，划定禁航区；科威特、伊拉克海域实施临时日间通行管制；沙特在朱拜勒建区域海上安全中心。美启动“Project Freedom”多国护航，英、法、澳增派舰艇。
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红海/曼德海峡：通过曼德海峡北上船舶仅23艘（同比-78%），绝大多数继续绕行好望角。6月2日胡塞宣称对5月31日马耳他籍油轮“MT MEDITERRANEAN”无人机袭击负责；6月5日美军在红海北部击落2架无人机+3枚反舰弹道导弹。
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黑海：6月5日罗马尼亚康斯坦察港附近发生无人艇自爆事件；敖德萨等港夜间禁航（22:00–06:00 UTC），康斯坦察拥堵等待7–10天；6月1日俄指乌无人艇袭塞瓦斯托波尔，港口临时关6小时；6月4日土耳其散货船“KARADENIZ STAR”遭遇GPS干扰30分钟。
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亚丁湾/索马里：6月1日欧盟海军摧毁亚丁湾东部海盗母船，救4人；6月7日利比里亚散货船“OCEAN FORTUNE”遭可疑小艇接近（13.2°N,48.7°E），发SSAS警报后小艇撤离；CTF-151加强巡逻。
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其他：6月1日晚MSC集装箱船在伊拉克外海遭两次炮击受损；6月3日利比亚海岸漂流水雷被意海军销毁；波罗的海14国对俄“影子船队”封闭领海港口。
三、油轮/散货指数：分化明显
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油轮：BDTI（原油）周环比-6.0%至2125点，VLCC TCE环比-4.8%（中东–中国），苏伊士型-7.5%，阿芙拉型-10.7%；BCTI（成品油）周-4.7%至1603点。但VLCC日租金反弹至约9.74万美元（克拉克森），仍远高于历史均值；英媒称行业担忧若霍尔木兹重开，运力过剩可能引发租价崩跌。
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干散货：BDI先涨后跌，6月4日收3037（-2.78%），6月5日收2981（周累约-7.5%）；BCI（海岬型）6月5日5040（-4.05%），BPI（巴拿马型）2254（-1.57%），BSI微涨；海岬型日收益约4.2万美元，巴拿马型约2.07万，大灵便型约1.79万。
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美国5月28日新增制裁伊朗石油网络：16家实体、8艘船（含3艘VLCC、1艘LR1等）入SDN名单。
四、运河/政策/贸易监管
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巴拿马运河：管理局宣布自2026年7月3日起新巴拿马型最大吃水从15.24米降至15.09米（应对厄尔尼诺/枯水风险），影响<1.7%的船舶，不改变日通行量。
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美国政策：5月底–6月初美对60国启动强迫劳动关税调查（最高12.5%），拟对巴西全面关税25%；6月6日海关发布钢铝铜关税执行细则，清关监管收紧。
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其他：欧盟委员会誓言对华贸易更强硬；美伊协议谈判拉锯，美方提“立即开放霍尔木兹、解除海上封锁”。
五、国内港口/航线/内河动态
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新航线：6月5日“南京港–美国休斯敦/不伦瑞克”首航（南京首条直达美国远洋航线）；泛亚航运“锦州–东营广利”IC25集装箱支线首航（260TEU周双班）；“神木–龙口–台山”海铁联运通道（烟台港）开通；“日照–泉州–大田”集装箱海铁联运常态化。
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内河：6月5日长江干线安徽土桥、大通水道试运行首个“复式航路”，分流上行浅吃水船约200艘/日。
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港口作业：舟山锚地完成首单“两舷同步加注”（保税燃料油999.2吨+润滑油10吨）；青岛港前4月集装箱吞吐量1153万TEU（+8.1%）。
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第四届天津国际航运产业博览会举办，反馈全航线爆仓、散杂货舱位也趋紧，部分货主改用散杂货替代集装箱以控成本。
散杂货市场
上周（2026年6月1日–7日）国际干散货（散杂货）海运市场整体呈冲高回落、大小船分化：BDI从6月1日的3222点一路回调，6月5日收2981点（周跌约7.5%），大型船受矿、煤货盘缩量拖累明显降温，中小型船相对抗跌，小船甚至稳中有升。
一、指数与租金表现
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BDI：6月1日3222点 → 6月4日3037点（-2.78%）→ 6月5日2981点（-1.84%周收），周累计-7.5%，回到3000点下方。
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BCI（海岬型）：6月5日收4893点，周跌约11.1%；典型海岬船TCE从前期高位降至约4.37–4.47万美元/天（6月4–5日）。
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BPI（巴拿马型）：6月5日收2236点，周跌约4.6%；5TC日租金降至约2.01万美元/天。
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BSI（超灵便型）：6月5日收1588点，周微涨约1.2%；11TC日租金约2.01万美元/天，表现坚挺。
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BHSI（小灵便型）：6月5日收864点，周涨约1.5%，是唯一连续走强的细分指数。
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远东干散货租金指数（上海航交所）：6月4日报2482.82点，较5月28日跌5.8%。
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国内沿海散货（CBFI）：6月5日收1307.32点，周微跌0.5%，煤炭货盘偏少、运力充裕，指数高位波动。
二、分船型市场逻辑
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海岬型（Capesize）：前期澳洲三大矿商财年冲量、巴西矿集中发运推高运价至2022年来高位，上周发货节奏放缓、太平洋现货矿盘明显减少（新加坡假期、Posidonia海事展也分散活跃度），FFA远期下跌带动即期回调。C5（西澳–青岛）6月4日报14.535美元/吨（周环比-1.1%~-4.8%），C3（图巴朗–青岛）报36.632美元/吨（周环比-1.4%以内），仍处历史偏高区间。
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巴拿马型（Panamax）：太平洋印尼煤炭货盘缩减、可用运力增多，租金承压；南美粮运虽有6月底装期询盘，但受超灵便分流+燃油回落影响，运价小幅下行。大西洋整体偏弱，即期运力堆积，远期货盘为主。
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超灵便/小灵便（Supramax/Handysize）：煤炭整体一般，但菲律宾镍矿、西非铝土矿、澳大利亚少量新货盘、中国北方钢材出口形成支撑，区域货流较足，小船租金横盘微升。美湾谷物/化肥、跨区域短途仍较活跃。
三、货盘与供需要点
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铁矿石：澳洲冲量结束、发货回落；巴西发运平稳但增量有限；国内钢价回调、钢厂补库节奏放缓，远期心态转观望。
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煤炭：印尼进入雨季预期+中国进口煤价倒挂，亚太进口需求一般；印尼6月中货盘略有修复但不及前期；大西洋煤炭不旺。
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小宗散货：几内亚进入雨季铝土矿出口环比回落；菲律宾镍矿持续出货；中国钢材出口散货船货盘稳定；美湾谷物季渐近，给中小船托底。
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运力/成本：上周大中型船运力在太平洋明显累积，小船区域错配仍存；燃油价格小幅回落，对租金支撑减弱；巴拿马运河维护临近、霍尔木兹风险未消，但散货受影响小于油轮。
四、其他关联动态
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散杂货整体舱位相对集装箱宽裕，但工程车辆、大件设备、滚装类散杂货舱位偏紧、运价上涨，部分适箱散杂货开始改用散杂船降本（比集装箱慢但便宜）。
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二手船市场：海岬型5年船价环比持平，大灵便型二手价环比回落约6%，反映中小船短期热度虽稳但中期谨慎。
简单总结：上周是大型船由高位正常回调、中小型船抗跌分化的一周——海岬型靠矿、巴拿马型靠煤/粮均阶段性缩量，小船靠镍矿/小宗/钢材撑住租金。BDI回落更多是对5月急涨的修正，绝对水平仍处在近年同期高位，后续需关注澳洲矿发运节奏、美湾粮食上市、几内亚雨季影响及地缘对燃油/航线的扰动。