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货币市场日评(2026/06/08)
货币市场日评(2026/06/08)
中国央行6月8日开展2185亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，上次中标利率1.4%。今日公开市场有110亿元7天逆回购到期，今日实现净投放2075亿元。
DR001均价1.3675%，较前一交易日上行2.67bps；
DR007均价1.4031%，较前一交易日上行2.09bps；
DR014均价1.3893%，较前一交易日上行2.03bps；
今日资金整体均衡偏紧，银行融出缩量，各期限价格均较上一交易日小幅上行。
早盘银行融出相对较少，隔夜质押利率地方国股成交在1.44%-1.45%附近，质押信用ofr在1.46%附近；7D或14D质押各券ofr在1.41%-1.42%附近；1M质押信用在1.41%附近有bid，其他更长期限报价寥寥。公开市场操作后至午盘，隔夜成交价格变化不大，质押利率地方国股成交价格维持在1.45%-1.46%区间；7D质押各券报价在1.42%附近，其余期限成交较少。
午后，资金面由均衡偏紧逐渐转为均衡状态。隔夜质押利率地方国股成交价从1.45%逐渐下行到1.40%附近；2-3D质押各券ofr在1.44%附近；7D质押国股信用报价在1.40%附近；其他期限报价较少。临近尾盘，隔夜质押利率国股成交价格降至1.37%附近。
境内市场：今天境内整体均衡。on成交于3.66；tn 报于 3.66；1w 报于 3.73。
境外市场： 今天境外各期限交投活跃。on 成交于3.65-3.66；tn 报于 3.65-3.67；1w 报于 3.68-3.70；2w 成交于3.72；3w 报于 3.72；1s 报于 3.80-3.87；2s 报于 3.87-3.93；3s 报于 3.92-3.98；4s 报于 3.97；6s 报于 4.00；7s 报于 4.00；8s 报于 4.00；9s 报于 4.00；1y 报于 4.00-4.12。
其他币种：CNH：1s 报于 1.37。HKD：3s 报于 2.75；1y 报于 3.08-3.15。JPY：1w 报于 0.71；2w 报于 0.71；1s 报于 0.71。EUR：1s 报于 2.20-2.22；6s 报于 2.55。
今日市场交投火热。全天各期限成交呈小幅波动，整体收益率较上一交易日继续上行。日内成交主要集中在月内到期存单和足年存单，早盘伊始，6月到期大行自1.27%上行至1.31%后在1.28%-1.31%区间波动；6月到期国股自1.27%震荡上行至1.36%后回落至1.30%；足年大行自1.45%上行至1.4575%后在1.4525%-1.455%区间波动。尾盘足年大行成交在1.4525%，较上一交易日上行0.75bp；国股成交在1.455%，较上一交易日上行1bp。
具体来看，1M国股大行成交在1.29%-1.39%之间；3M国股大行成交在1.38%-1.40%之间；6M国股大行成交在1.39%-1.41%之间；9M国股大行成交在1.435%-1.4475%之间；足年国股大行成交在1.45%-1.4575%之间。
7月 23-53d 1.38 1.37 1.375
9月 85-114d 1.395 1.39 1.39
10月 115-145d 1.41 1.40 1.40
11月 146-175d 1.41 1.405 1.4075
12月 176-206d 1.41 1.4075 1.4075
明年1月 207-237d 1.43 1.4125 1.425
明年2月 238-265d 1.445 1.44 1.445
明年3月 266-296d 1.45 1.445 1.445
明年4月 297-326d 1.46 1.455 1.455
明年5月 327-357d 1.46 1.4525 1.4525
明年6月 358-365d 1.45 1.43 1.45
市场表现：今日票据市场成交活跃度提高，整体供不应求，各期限利率呈下行走势。早盘大行继续下场配置，城农机构需求增加，但市场供给不佳，三季度到期票利率下行显著。临近午盘，大行降价报收，四季度到期票利率也逐步下行。午盘后，市场趋于清淡，各期限利率企稳震荡，至尾盘，足月国股报价在0.65%附近。
