一、2026-06-09 周二连板梯队复盘

（一）北交所

30cm首板：雅葆轩（PCB概念）、民士达（拟收购中菱科技）

（二）科创板

1、20cm2连板：格灵深瞳（物理AI+机器人概念）
2、20cm首板：沪硅产业（存储芯片+300mm硅片+SOI硅片+硅光）、正帆科技（存储芯片）、西安奕材（存储芯片+拟参股+12英寸硅片）、杰华特（AIPC+车规芯片+收购兼并）、晶丰明源（半导体设计+高性能计算电源芯片）、慧辰股份（物理AI+人形机器人）、宏微科技（物理AI+人形机器人）

（三）创业板

20cm首板：银禧科技（PCB概念）、同宇新材（PCB概念+PPO树脂+覆铜板上游）、世纪恒通（数据要素+具身智能）、浙江恒威（电池）、新雷能（算力+数据中心电源）、金盾股份（通用设备）、新莱应材（光刻机）、利和兴（MLCC）、民德电子（第三代半导体）

（四）主板

1、3连板：天娱数科（物理AI+人形机器人）、泰和新材（光纤概念）
2、2连板：金安国纪（PCB概念+覆铜板）、宗申动力（资产重组）、汉王科技（物理AI+机器人概念）、亚翔集成（半导体洁净室）、华正新材（覆铜板+AI算力）、埃斯顿（物理AI+人形机器人）、韩建河山（拟收购PEEK龙头）

二、2026-06-09 周二市场深度点评

回顾上周四文末梳理的9只标的，其中九只个股的今日表现，是判断当下行情性质的核心依据之一，也直接解答了市场当下究竟是阶段性高点，还是中长期历史大顶这一关键问题。结合昨日文章的盘面分析，本轮调整定性为阶段顶部震荡，而非行情终结。

这9只标的上周五集体收跌，今日几乎全线翻红、强势反弹，预示涨跌交替的宽幅震荡走势已然常态化。这9只个股今日表现情况：亨通光电（涨停）、长飞光纤（涨停）、天孚通信（+4.42%）、寒武纪（+1.57%）、大普微（-1.80%）、佰维存储（+5.77%）、江波龙（+6.10%）、德明利（+6.40%）、洁美科技（涨停）。反复的阴阳切换，并非行情走弱的信号，而是主力清洗浮筹、充分换手的必然过程。高位区间持续换手，能够有效抬高市场整体持仓成本，为AI科技硬件主线后续的上行筑牢根基，唯有完成充分震荡蓄势，这一轮行情才能走得更稳、更远。

从市场风格轮动逻辑来看，AI科技硬件是当前盘面的绝对核心主线，其强弱直接决定全场资金风向。当AI科技硬件维持强势，北交所、大消费等防御性板块便难以形成系统性上涨机会；一旦主线短期走弱，资金才会阶段性流向防御赛道进行风格切换。现阶段AI硬件板块高位震荡加剧，市场风格切换也会随之反复，操作上只需遵循这一规律，踏准轮动节奏即可。

聚焦AI科技硬件主线，除上述标的外，新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、联讯仪器、寒武纪、德明利、佰维存储、江波龙、大普微十只个股，是贯穿本轮行情的核心中坚。其中“易中天”作为自去年上半年行情启动至今的先锋龙头、周期标杆，其走势更是行情的风向标，周期龙不倒，主线趋势便不会轻易终结。

昨日A股出现大幅回调，今日迎来强势修复，这并非A股市场独立走出的反弹行情。放眼全球，与科技产业链深度绑定的美股、韩股、日股以及中国台湾市场同步走强，形成跨区域行情共振。本轮AI科技行情本就是全球资金同向发力、多市场深度联动的结果，外围市场的走强，顺势打开了A股AI赛道的上行空间。

因此，脱离全球市场联动的大背景，单纯评判A股AI板块存在泡沫，视角难免片面。结合历史行情规律研判，即便昨日盘面出现剧烈波动，当下也绝非本轮行情的历史大顶。对比过往互联网浪潮，如今AI产业拥有更庞大的产业体量、更广阔的发展前景，全球资本市场也足以容纳AI产业的估值扩张，本轮AI行情的估值天花板，远未触及。

三、周三操作策略

坚守AI科技主线，顺势把握行情红利，理性看待盘面震荡，无视市场各类杂音与唱空言论。目前AI板块估值扩张的空间依旧充足，行情远未到终点。身处趋势之中，唯有稳住心态、扛住震荡，才能坚守住优质标的；若被短期涨跌左右情绪，再优质的牛股也终将擦肩而过，如果你对本轮行情的性质还非常迷茫，那么我昨日的文章就是清醒剂。

周三重点关注板块

存储芯片、MLCC、电子布、复合铜箔、PCB、先进封装、CPO(光模块、光通信、光芯片、光互连、光交换、光引擎、光纤)等。

周三重点关注个股

亨通光电、麦捷科技、风华高科、生益科技、宏和科技、大普微、佰维存储、源杰科技、天马新材、中际旭创

个人观点仅供参考，不构成投资建议。