一、市场综述

干散货运输市场,除超灵便型和灵便型船型运价指数上涨外,其他船型运价指数均下跌。其中,海岬型船运价大幅下跌610点,巴拿马型船运价指数下行107点,超灵便型船运价指数上涨19点,灵便型船运价指数上行13点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于2,981点,跌幅为7.54%。

海岬型散货船5条航线平均日租金44,374美元,较一周前下跌11.1%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金20,121美元,较一周前下跌4.58%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金18,785美元,较一周前下跌4.89%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金20,067美元,较一周前上涨1.21%；灵便型散货船7条航线平均日租金15,546美元,较一周前上涨1.53%。

新造船市场,金辉航运以两家子公司名义在江门南洋下单2艘64,500载重吨ULTRAMAX型散货船新造船,单船造价为3,415万美元,预计将于2030年交付。福建海运集团在南通象屿下单4艘62,000载重吨多用途新造船,新船造价和交付日期尚未披露。希腊船王GEORGE PROCOPIOU旗下DYNACOM在沪东中华下单12艘307,000载重吨超大型油轮新造船,单船造价约为1.23亿美元,预计将于2028年开始交付。在纽约上市的超级油轮船东DHT HOLDINGS重返韩华海洋订购另1艘300,000载重吨超大型油轮,并将于2028年8月交付。希腊船东VENERGY MARITIME在恒力重工下单2+2艘158,000载重吨苏伊士型油轮新造船,单船造价约为8,500万美元,预计将于2028年至2029年交付。希腊船东PLEIADES SHIPPING在广船国际下单2艘50,000载重吨MR型油轮新造船,新船造价尚未披露,预计将于2028年交付。韩国船东HEUNG-A-SHIPPING在武昌造船下单3+3艘26,000载重吨不锈钢油轮新造船,总造价约为2.8亿美元。兴通股份全资子公司兴通投资(新加坡)在3家船厂下单4艘13,000载重吨双相不锈钢化学品油轮新造船。由台州枫叶船业和泰州口岸船舶各建造1艘,江西新江洲船舶重工建造2艘,单船造价在2,570-2,580万美元左右,将于2027年和2028年交付。马来西亚集装箱运营商MTT SHIPPING通过其两家间接持有的子公司在芜湖船厂下单2艘3,300TEU集装箱新造船,总金额约为8,000万美元,新船预计将于2029年3月和6月交付。宁波远洋在武昌造船下单4+2艘1,900TEU集装箱新造船,预计将于2028年交付。中远海运能源运输股份有限公司间接全资子公司FUTURE OCEAN LNG INVESTMENT在江南造船下单4艘175,000立方米液化天然气运输新造船,预计将于2029年至2030年交付。挪威船东KNUTSEN GROUP已与韩国韩华海洋达成另1艘174,000立方米液化天然气运输船的订单,新船造价约为2.5亿美元,预计将于2029年9月交付。日本航运巨头KAWASAKI KISEN KAISHA(K LINE)在招商局金陵船厂订购4艘约1,380CEU液化天然气双燃料汽车运输船,造价和交付日期均未披露。

散货二手船市场,海岬型散货姊妹船“CHARM”(171,014载重吨,2003年日本佐世保建造,SS/DD DUE)和“ETOILE”(170,578载重吨,2001年日本佐世保建造,SS/DD 06-2026)据报以3,100万美元打包出售给中国买家。卡姆萨尔型散货船“SEACON ANTWERP”(82,806载重吨,2024年舟山常石建造,SS 06-2029/DD 06-2027)据报以4,270万美元出售;“DIMITRIS A”(82,518载重吨,2008年舟山常石建造,SS 08-2028/DD 06-2026)据报以1,485万美元出售。超灵便型散货船“AE MARS”(53,630载重吨,2006年扬州船厂建造,SS 08-2026,4×35吨克令吊)据报通过竞拍、现状交付以905万美元出售给中国买家;“POLES”(50,341载重吨,2002年日本KAWASAKI建造,SS 09-2027,4×30吨克令吊)据报以850万美元出售。大灵便型散货船“SEACON COLOMBO”(40,400载重吨,2026年江苏船厂建造,4×35吨克令吊,OHBS)据报以3,560万美元出售给中东买家。灵便型散货船“MARINA R”(37,785载重吨,2010年靖江船厂建造,SS 11-2029/DD 11-2027,4×48吨克令吊)据报以1,080万美元出售给中国买家;“WOOHYUN SKY”(32,312载重吨,2010年现代三湖建造,SS 10-2030/DD 09-2028,4×30吨克令吊)据报以1,050万美元出售给中国买家;“DELLA”(28,210载重吨,2011年日本SHIMANAMI建造,SS/DD DUE,4×30.7吨克令吊)据报以1,080万美元出售。

油轮二手船市场,不锈钢化学品油轮“SINAR MALAHAYATI”(20,938载重吨,2006年日本SHIN KURUSHIMA建造,SS 07-2026)和“SINAR MENDAWAI”(19,998载重吨,2008年日本USUKI建造,SS 07-2028/DD 08-2026)据报以2,295万美元打包出售。油轮“GOLDEN CURL”(17,088载重吨,2008年九江银星造船建造,SS/DD 04-2028)据报以约900万美元出售。

集装箱二手船市场,巴拿马型集装箱船“HT CAPRICORN”(5,100TEU,2010年江南造船建造,SS 06-2030/DD 07-2028,冰级II)据报以4,800万美元出售给远东买家。次巴拿马型集装箱船“MANET”(2,272TEU,2001年台船国际建造,SS/DD 10-2026,3×45吨克令吊)据报基于2026年第四季度-2027年第一季度交付以1,350万美元出售;“KUMASI”(2,226TEU,2001年台船国际建造,SS/DD 03-2027,3×45吨克令吊)据报基于2026年第四季度-2027年第一季度交付以1,350万美元出售。支线集装箱船“SAMSKIP TOUBKAL”(1,036TEU,2012年江苏舜天建造,SS 01-2027,ICE CLASS 1A)据报以1,400万美元出售。

拆船市场,过去两周内霍尔木兹海峡通行量有所回升,部分船舶与美军协调航行,但总体流量仍远低于冲突前水平。上周美伊虽“基本达成谈判”框架,但协议尚未签署。本周冲突蔓延至巴林和科威特,进一步加剧了地区紧张局势,也成为协议达成的障碍。布伦特原油价格本周回落至约95-97美元/桶,美国原油库存连续第六周下降,但市场避险情绪有所缓和。波罗的海指数本周有所下降,但运价在本季度表现强劲。美元指数因市场对地缘政治前景和美国经济数据疲软的担忧而走弱,为新兴市场货币带来一定喘息空间。本周,尽管航运流量逐步恢复,但战争引发的供应链中断已造成实质影响,市场期待的“吨位抵达”始终未能实现,经济复苏的窗口期已然关闭。孟加拉国市场,孟加拉国塔卡兑美元的汇率维持在约BDT 122.75,接近其既定区间下限,且在过去几个月的战争中未出现突破。该国外汇储备接近341.2亿美元,为汇率稳定提供了重要支撑,有效缓解了外部冲击带来的压力。本地钢板价格从每吨66,700孟加拉国塔卡回落至65,000孟加拉国塔卡,折合约为549-535美元/吨。该市场在2026年第二季度末至第三季度初面临需求旺盛但供应受限的局面,气象因素(季风)成为主要制约,地缘政治风险已退居次要地位。宏观经济稳定为市场提供支撑,但燃油成本和季节性停滞仍是关键挑战。未来走势将取决于气象条件变化及地缘政治进展。印度市场,印度卢比兑美元的汇率在6月5日印度储备银行宣布维持回购利率5.25%并推出吸引外资措施后,回落至约RS.95.35。但这种复苏是有限的,若想全面复苏,需在控制通胀、稳定外资流入、应对地缘政治风险等方面取得平衡。当地钢板价格从每吨39,100印度卢比降至38,500印度卢比,折合约404美元/吨——仍为次大陆价格最低的地区。季风窗口已关闭、卢比汇率波动、钢材市场疲软以及局势暂时缓和等因素,市场供需关系未出现明显改善。巴基斯坦市场,本周巴基斯坦卢比兑美元的汇率升至约PKR 278.4,创下2026年最高水平,也是整个次大陆地区唯一在冲突期间持续走强的货币。当地钢板价格维持在每吨195,000巴基斯坦卢比,折合约700美元/吨,且因卢比汇率相对坚挺,为市场提供了稳定的成本基础。本周,美伊试探性框架对巴基斯坦产生特殊影响:若霍尔木兹海峡长期开放,将逐渐削弱海湾邻近国溢价,而这一溢价曾因封锁中断的路线经济学支撑了加达尼的结构性优势。目前海峡交通恢复,是局势变化的初步迹象,但巴基斯坦此前巩固的地位及其依赖的条款也可能逐渐失效。

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