6月3日市场情绪复盘
创业板+1.65%，科创50+2.11%，全市场3.13万亿成交，钱全堆在科技权重上。驱动逻辑其实就那三条：英伟达CPO硅光全面量产，Marvel老板说数据中心连接是AI下一个万亿赛道，再加上国内首条S+C+L三波段多芯光缆在青岛落地。三重催化叠在一起，不是一日游。
培育钻石今天也涨了4.53%，炒的是金刚石散热——AI算力功耗飙了，金刚石热导率是铜的5倍，2nm芯片散热绕不开它。但这个方向别当独立主线看，它是跟着光通信走的。半导体/芯片也是类似，通富微电涨停，费城半导体指数隔夜暴涨传导过来的。严格讲是光通信主线的补涨，不是独立行情。
煤炭和电力是防御线。郑州煤电3连板，下午板块逆势拉升。这玩意和科技是跷跷板——科技强它弱，科技弱它强。
所以现在就是追光逐芯。光通信是光，芯片是芯。培育钻石跟着光走。煤电是避险备胎。
今天主线趋势没走坏，但有个信号要注意：涨停家数锐减30%，涨跌比1:2.2——大部分票是跌的。光通信跟风效应还在，龙头继续创新高，典型的抱团结构。
盘后两条重要信息：一是6月5日美联储议息，二是特朗普又要加10%-12.5%关税。明天早盘如果低开，就看科技主线扛不扛得住——扛住了就是弱转强，扛不住该减就减。
说两句光伏。光伏目前是底部区域，但我还没看到拐点。逻辑方向是对的——”反内卷”政策从鼓励扩张转向强制出清，新国标3月1日执行，能耗标准收紧，超6%落后产能要被淘汰，硅料收储平台也成立了。但问题也很实在：出清需要时间，真正的供需平衡最早要等到四季度。现在买光伏，买的是拐点预期，不是拐点本身。预期这东西可以提前炒，也可以不炒——全看资金愿不愿意在这个时间点动手。
光伏什么时候值得重点看？几个信号：硅料价格持续反弹超过4.5万/吨（脱离现金成本区）、行业开工率回到50%以上（需求复苏确认）、板块出现3连板以上龙头+板块涨停超10家（市场合力确认）。这三个条件凑齐了再说。