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新能源渗透率突破63%的真正含义：市场正在重新定义赢家的门槛：2026年第22周要点：

新能源渗透率突破63%的真正含义：市场正在重新定义赢家的门槛

核心观点：受新车型上市（如蔚来ES9、问界M9改款、比亚迪元Plus改款及宋Ultra DM-i）推动，周度新能源订单反弹，环比增长+11%，同比增长+20%。5月1-24日，新能源渗透率达到62.5%/63.6%。

精选每周乘用车市场表现中最具话题性的图表汇编，分为以下几类：(1) 主要新能源品牌周度订单量，(2) 值得关注的关键事件，(3) 新能源/燃油车经销商价格折扣追踪，(4) 上游电池定价动态。

2026年第22周要点：

■ 主要品牌订单：蔚来/鸿蒙智行/比亚迪环比增幅最高，分别为+228%/+92%/+15%，主要受新车型上市推动。 乘联会周度趋势：截至5月1-24日，乘用车零售量为98.9万辆（同比-24%/环比+10%），乘用车批发量为111.0万辆（同比-13%/环比-1%）。同时，新能源零售量为61.9万辆（同比-11%/环比+13%），新能源批发量为70.5万辆（同比-1%/环比+13%），5月1-24日新能源渗透率为62.5%/63.6%，而4月为62.8%/57.3%。

■ 主要定价趋势：新能源和燃油车经销商折扣均环比收窄。 ■ 上游电池定价动态：电池级碳酸锂价格降至17.95万元/吨（环比-0.8%），方形电池（LFP）和方形电池（NCM）价格环比稳定。

周度订单摘要

2026年第22周（5/25-5/31）主要品牌周度订单趋势：

■ 主要新能源车企合计订单在第22周环比+11%，同比+20%，受新车型上市（如蔚来ES9、问界M9改款、比亚迪元Plus改款及宋Ultra DM-i）推动。 蔚来/鸿蒙智行/比亚迪环比增幅最高，分别为+228%/+92%/+15%，主要受新车型上市推动。 年初至今订单方面，蔚来/鸿蒙智行/特斯拉表现出相对防御性的增长，同比分别为+69%/+26%/+2%。

图表1：新能源品牌周度订单摘要

值得关注的关键事件

2026年第23周，6月1-7日

■ 6月1日：新能源车企月度销量发布。

2026年第24周，6月8-14日

■ 6月10-11日：乘联会将发布乘用车/新能源行业及分车型批发/零售数据。 ■ 6月11日：蔚来将正式发布乐道L60改款。

2026年第25周，6月15-21日

■ 6月：比亚迪将正式发布大唐。 ■ 6月：零跑将发布D99。 ■ 6月：理想汽车将举办关于软件和AI的智能技术活动。

2026年第26-28周，6月22日-7月12日

■ 6月下旬：理想汽车将发布L8改款。 ■ 7月1日：新能源车企月度销量发布。 ■ 7月10-11日：乘联会将发布乘用车/新能源行业及分车型批发/零售数据。 ■ 7月：小鹏将发布MONA L03。

零售终端定价

■ 新能源：截至5月30日，经销商平均折扣相对于建议零售价为7.75%，而2026年5月23日/2025年5月26日分别为7.79%/9.09%；比亚迪经销商平均折扣相对于建议零售价为5.14%，而2026年5月23日/2025年5月26日分别为5.14%/7.72%。 燃油车：截至5月30日，经销商平均折扣相对于建议零售价为19.47%，而2026年5月23日/2025年5月26日分别为19.67%/23.28%。

图表2：新能源经销商折扣趋势

按品牌经销商折扣基于最畅销车型。

图表3：燃油车经销商折扣趋势

按品牌经销商折扣基于最畅销车型。

上游电池定价动态

电池级碳酸锂价格降至17.95万元/吨（环比-0.8%），方形电池（LFP）和方形电池（NCM）价格环比稳定。

图表4：电池及电池原材料价格

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