市场日评 | 资金存单(06/11)

中诚宝捷思资金存单日评

2026年6月11日

资金市场

公开市场

央

2026年6月11日中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1885亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，当日无逆回购到期。

近一周公开市场操作汇总

人民币资金面

日

资

金面平衡偏宽松而后月内资金逐渐开始收敛，价格上浮明显。早盘，大行股份制均有融出，需求主要集中于隔夜、7天、以及跨节21天品种。其中押利率债隔夜加权位置成交，信用隔夜+20-2.30%位置成交；利率债7天1.90%-加权位置交投，信用债7天2.35%-2.40%位置交投，利率债14天2.2%-加权位置交投，信用债2.50%-2.60%位置交投，利率债21天2.15%-2.30%位置交投，信用债2.50%-2.55%位置交投；信用债1个月报于 2.2%-2.50%位置交投；更长期限需求不多。午盘后资金面呈收敛状态，融出减少。其中利率债隔夜加权-+20位置交投，信用债隔夜报于2.50%-2.70%位置。利率债7天2.05%-加权附近交投，信用债7天2.50%-2.50%位置交投；信用债跨节14-21天品种稳定于2.50%-2.60%，3点过后，融出渐多，各期限价格回落。信用隔夜2.0%-2.2%位置交投活跃，更长期限需求不多，直至收盘未见明显波动。

今日资金面整体平衡偏收敛，大行股份制融出减少，非银融出较快，需求旺盛，成交期限主要是隔夜和7天，长期限14天及21天跨月需求增多，具体成交价格如下：银行类隔夜1.4-1.45% ，7天1.42-1.48%，14天 1.43-1.45%，21天1.4-1.43%，1m1.4%附近询价；非银隔夜一早成交在1.45-1.46%，质押利率和信用价格基本持平，之后上行至1.46-1.48%，7天1.41-1.42% 开盘，随后涨至1.45%-1.47%，14天 1.45% 附近，21天-1m 1.45% 附近。下午资金面短暂收敛后缓和，隔夜价格在1.47-1.48%成交一波，后降至1.38-1.45%，尾盘相对宽松。

税期提醒

2026年6月份申报纳税期限截至15日。

DR与R价格对比

今日回购市场

二级存单市场

今日资金面整体均衡偏松，二级存单交投情绪偏活跃，各期限成交收益率窄幅震荡。足年大行早盘在1.435%成交，尾盘成交在1.4375%，较上个交易日尾盘上行0.25bp；足年国股早盘成交在1.4375%，尾盘成交在1.4375%，较上个交易日尾盘上行0.25bp。具体来看月内到期国股大行成交在1.26%-1.28%，大城商成交在1.27%-1.28%，三季度到期国股大行整体成交在1.34%-1.365%，大城商成交在1.35%-1.375%；四季度到期国股大行整体成交在1.38%-1.39%，大城商成交在1.395%；明年一季度到期国股大行整体成交在1.41%-1.42%，大城商成交在1.41%-1.4225%，明年6月到期国股大行整体成交在1.435%-1.438%，大城商成交在1.443%-1.4475%。

国股存单一二级利率对比

票据市场

今日票据市场价格整体窄幅震荡，足月双国早盘于0.67%附近开盘，大行抬价1bp进场报收，随后两次调低价格，带动市场震荡下行至0.66%左右；午后，交投逐渐平淡，价格小有回升至0.67%附近直至收盘。

票据转贴报价

存单与票据利率关系(%)

期限	AAA股份制存单	票据与存单差额
6M	1.420	-75bp

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