6.12老许收评:市场风格要切换了?三句话讲透下周A股走势!
下周A股怎么走？手里持仓去还是留？
不啰嗦，三句话。
1、今天大盘高开高走，可是科技跌惨了。
2、两市放量六千多亿，差不多4千家个股上涨，但是你赚钱了吗？
3、下周大概率会探底回升，然后走震荡。
主线依然没变，就是科技+资源。
今天科技股开盘即巅峰，隔壁涨到熔断，外围涨到冒烟，结果开盘连1分钟都没挺住，全天跌得一点抵抗都没有。
取而代之的是有色资源股大涨。
难道风格就这样切换了？
依我看未必，别看今天有色涨得欢，要不是证券在护着，给大家营造一个高低切的氛围，可能大家一早就一溜烟跑没影了。
关键是6月18日美股议息会议，如果偏鹰派，真加息的话，直接利空的就是有色。
所以别慌，下周说不定资金就回流科技了。
淡定点，下周自有分晓的。
好了，股市好不好，周末家人要陪好，祝大家周末愉快。
老许侃市：
中东谈判进入尾声，国际油价短线跳水
盘后，中东那边有媒体披露协议细节，包括霍尔木兹海峡自由通行。布伦特原油直接跌了5%。
金毛这一手”悬崖勒马”玩得漂亮啊，先威胁炸，让油价飙升，再取消打击让油价回落。
如今，随着协议细节的披露，预计双方会在周末达成协议。
对A股的影响很明确：地缘降温→成长股估值修复。
但是，正如网友所说，中东问题解决了，账户缩水的难题什么时候能解决？
非常着急！
SpaceX今晚上市，全球史上最大IPO开波
今晚，全球投资者都在盯着这一历史事件。1.77万亿美元是什么概念？
直接空降美股市值前十，超越特斯拉。如果首日涨超35%市值破2万亿——那就是全球第七大上市公司。
对A股来说，今天商业航天概念已经动了。叠加朱雀二号遥六发射成功、手机直连卫星试验启动，整个商业航天板块本周热度拉满。
但老许要说一句可能扫兴的话：A股商业航天概念跟SpaceX业务关系不大。
也就是说，炒作的是情绪，不是业绩。
想参与的，根据自己的风险承受能力来，心脏不好的，不建议搞。
半导体材料今天跳水了
今天比较扎心的画面：昨天还创新高的半导体材料板块，今天集体跳水。
但老许要明确说：半导体材料的长期逻辑没变。
六氟化钨涨200%、台积电资本开支520-560亿美元、国内晶圆厂扩产潮，这些都是事实，不会因为一天调整就消失。
短期回调是获利盘出清，中期看的是国产替代和涨价持续性。
科创板ETF规模约2400亿元，”耐心资本”力量不断增强
2400亿什么概念？半年前这个数字大概才1500亿出头。
科创板ETF规模暴增6成，背后就是”耐心资本”在行动。国家队（科创再贷款扩容到1.2万亿）+公募加配+外资回流，三路钱一起往科创板里灌。
科创综指今年涨了快50%，但ETF还在被净申购，说明资金不是来炒短线的，是来”驻扎”的。
对科创板来说是长期利好，因为ETF规模越大，被动买盘越稳，抛压越轻，底部越扎实。
但注意，ETF申购≠股价一定涨。
钱进了ETF，基金经理是按权重被动买入的，权重大的涨，权重小的未必跟。
华尔街大行限制对冲基金杠杆做多SK海力士和三星电子
华尔街大行开始收紧杠杆了，这说明什么？
说明对冲基金疯狂加杠杆追半导体已经到了大行觉得”风险不可控”的程度。
SK海力士和三星是HBM双寡头，过去一个月涨幅惊人，对冲基金杠杆多头堆积如山。大行此时收紧杠杆，本质上是在主动拆雷。
趁还没爆，先把你杠杆降下来，免得崩盘时我跟着亏。
这跟上周博通（AVGO）暴跌的逻辑一脉相承：AI半导体交易过度拥挤，任何一个不及预期都可能引发连锁踩踏。
短期对A股半导体可能是利空信号，先等等看。
欧央行加息25BP
存款便利利率升至3.75%，2023年9月以来首次。全球央行都在紧缩，美联储6月不动但今秋加息讨论未熄。
美国5月PPI环比+1.1%超预期
PPI超预期说明上游成本还在传导。但核心PPI环比+0.4%略低于预期，说明传导到下游的速度放缓。
对美联储来说，这组数据不足以改变立场。
周末盯两件事：
一是SpaceX今晚首秀涨多少——如果能如预期涨超30%，A股商业航天下周一还有高开机会；如果不及预期，概念股可能直接退潮。
二是周末伊朗协议到底签不签——签了油价继续跌，成长股继续修复；没签，下周油价又得跳回来。
最后聊几句：
今天3.24万亿的量是近期最大，4000点又抢回来了，证券在护盘，有色金属在冲锋，但半导体却在回调。
市场风格要彻底转变了吗？
老许可能不这么认为。
半导体材料涨价是事实，大厂扩大资本开支是事实，国产替代也是事实——这些都是中长期逻辑。
短期的波动只是噪音。
方向对了，慢一点没关系。方向错了，跑得越快亏得越多。
共勉！
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