本周轮动速度加快，周一物理AI，周二光，周三半导体材料，周四小金属，周五各种低位乱冒头，科技高开低走。

这里有一个很明显的信号就是，周五指数大涨的情况下，科技没有顺指数，尤其是六氟化钨、MLCC、半导体上游材料是逆指数补跌的。

几个比较明显的辨识度是：

江丰，高开16个点，高开低走收盘-6，日内跳水22个点：

中船，低开盘中摸到20厘米跌停：

沪硅，半导体重掺硅片中军，冲高10个点，收盘-9，日内跳水20个点：

其他的风华，昊华等等的地板比比皆是。

在这种情况下，其实盘面已经说明了短期消息催化的科技细分的，尤其是没有高端壁垒的小板块品种，交易性以及投机性资金在撤退，后续有修复也更是情绪上的修复。

大科技完了吗？我觉得长期还是科技，没有别的，短期的振幅并不影响逻辑，还是那句话，除非牛市没了，那就没必要再炒股了。当然前提是绝对的龙头品种和有技术壁垒的AI品种。

我们可以分析一下，周五小金属加强，唯一周四轮动的低位走出一点持续性的方向，有两方面原因就是超跌+逻辑。

金钼的一字板，带动整个小金属和稀土走强，逻辑上是钼替代钨，所以说小金属里最强的也是在走科技双向反制的逻辑，而不是走有色的逻辑，当然黄金因为冲突问题，超跌得到一次情绪上的宣泄，这里可以忽略。

那么顺着反日的逻辑，

重稀土的中*稀*和我们以前做的**锗业，分别代表着我们反制底牌和需要国产替代的容量，尤其是前者周五明显有大资金入场。

目前的行情，本身就是非常难做，有亏损，或者没做好，也都不可怕。

周五下午我去我朋友他们营业部坐了一会，看了一些数据，目前大多数散户的持仓就是在消费，券商，光伏，医药等等，周五很多是赚钱的，但是这半年就一直巨额亏损。

大家关注的一些主流实盘比赛的水平比较高的选手，例如复利杯，这几周也是没有赚钱，并且这周大多数人回撤也不小：

并且上周，上上周平均都是回撤的，这里说的是平均，而且展示出来的这都是一些属于超级高手范畴的，至于没展示的和退赛的，那只会更惨。

下周的看法：

目前整个盘面非常难以去琢磨，你觉得低位各个方向冒头了，但是除了我周一说的宗申这种走出了低位抱团的行情，大多数低位冒头的东西，并没有什么持续性，现在你去博弈也就是去试错，试错就要做好错的准备，否则为什么叫试错。

但是真的当低位的东西起来了，他又不属于低位了。

而科技情绪上的杀跌，周一的修复，你能追高吗，追高周二给你调整一下，节奏上又会非常的难受。

落实到操作上，我们可以设想一下几种情况:

1、低位高位你都做，持股高位科技，试错低位其他，可能高位的涨了，低位的继续新低，你盈利和亏损对冲，还可能高位的继续杀跌，低位的有的品种走出了一定的持续性，那么你不一定盈亏对冲掉亏损，因为你并不知道低位到底哪个方向会有持续性，所以操作上很高位的跌，低位的也跌。

2、坚决做低位或者坚决做高位科技，赌对一头，能赚，赌错了，能亏不少。

3、空仓，不亏不赚，但是大多数人一看到别的大涨，就会觉得空仓会害了你们。

所以，现在怎么做都有风险，高位的可能继续跌，低位的并不知道哪个冒头的有持续性，贸然进去试错，低位的也是可能会继续跌继续亏，

如果非要让我强行选一个觉得有持续性的就是资源反制逻辑，例如稀土。

实际上我从5月14号提示整体指数风险到现在，空仓或许会是更好的选择。

我们为什么没空仓，因为在那段时间市场很难的时候，我们不管做token期货的润建还是物理AI的雷赛，天娱，封测的长电，以及机器人的飞等等，已经拿到了可观的利润，虽然也在不停的做，但是整体上，没有把利润都吐掉，事后看，对于大多数人来说，从我提示风险以来，不动是最好的选择，哪怕你看着市场也有龙头在表现，但是全A指数的反应是最真实的，已经A杀到了3月底最低点附近了：

当然低位高位对冲，我觉得还是在科技内部去做，尽量选择一些一波主升以后调整下来企稳的，开始抬头的。

而不管对于低位和高位，我的建议就是最近拉大阳离场，当日大阳不追。

其实周五我们也这么处理了一只，例如中钨7个点离场，但是一格局就是由肉到面，例如力量钻，冲高5个点没兑现，随后和PCB科技一起跳水。

很多时候，关于模式上的调整也是很困难的，对于以前我们做短线的模式，虽然经常卖飞，但是盈亏同源，实际上在这种行情下，坚守短线那一套其实反而更好。

至于消息面上的国产大模型替代，超跌时间也够久了，但是如果高开太多尽量谨慎一些，只有一些大容量的品种，例如中科，浪潮等等，日内放出巨量，有大资金介入了才能跟随盘面做一做。

今天和一位2023年认识的朋友聊了一会，在这几年，我们好多人一起经历了无数的事情：

有24年924行情我们重仓证券的激动，有10月份常山，低价格岩山，11月份长城的龙头喜悦，以及年末连板地狱行情以后回撤的沮丧和吐槽。

有去年25初电光，数据，雄韬，各种连板龙头的扬眉吐气，和年末的航发展，平潭的龙头的全程跟踪。

有今年，我们慢慢转型持股和趋势的不顺，更有转型后持股正向反馈的开心。

当然，在这几年中，有人走，有人来，有人走了又回来，不管是有人走还是有人来，最让我开心的是那些走了又回来的朋友们，被挨打的更痛，甚至经历了各种骗局以后，才知道万种到底是一个怎么样的人。

也许，就像我这位朋友今天对我说的：

万种，你说过你能力也许不是最强的，有时候状态也不是最好的。但我觉得，更有很多时候，你也会有大多数人的弱点和情绪，这几年的时间过后，仍然有越来越多的人陪着你，理解你，包容你，信任你，这一切都是你应得的，大多数成年人都有自己的判断力，我认可的是你的人格魅力，而不只是对于市场的看法。总体跟你三年时间赚了，赚的不多，去年前年都赚的，今年年初的AI应用自己一直持有亏了不少，抛开股票不谈，我虽然年纪比你大十几岁，但是从你这里获得的一些无关于股票的东西，远远超出股票。

有时候，真的很累，因为一句话，或者一次决策会影响非常多的人，并且每个人的认知，理解能力，对于亏或者赚的结果的接受程度完全是不同的。也考虑过要休息，因为我深知这个资本市场，并不是人人都能赚钱，我常挂在嘴边的话也是如此，别人都是告诉大家吃肉什么的，而我一直让大家谨记这个市场的残酷性，并不是人人都适合，甚至牛市里亏的人会更多，尤其是在大多数股票一直阴跌的市场，所以无论怎么去劝导一些人，他都很难放下执念和贪念以及赌性，改变不了的无力感经常会涌上来，虽然我也知道，我去做那些事情也没有任何意义，上次就已经想开了。

国产有一部动画片《甜心格格》，里面的甜丝丝对柔柔说：世界上每一个人，都会是某人心中最漂亮的人，在疼爱你的人眼中，无论你变成什么样子。

被爱，被认可的前提从来不是完美，所以我从来也不向你们证明我是完美的，而是真实的呈现我的一切。

希望今天能看到这些的每一个人，都不需要逼自己活成别人的标准，轻松得去做那个想成为的自己。