市场日评 | 资金存单(06/15)

中诚宝捷思资金存单日评

2026年6月15日

资金市场

公开市场

央

央行公开市场开展4250亿元7天期逆回购和6000亿元6个月期买断式逆回购操作，当日2185亿元逆回购到期，6000亿元买断式逆回购到期和700亿元国库现金定存到期，单日净投放1365亿元。

近一周公开市场操作汇总

人民币资金面

日

资

金面平衡偏宽松而后月内资金逐渐开始收敛，价格上浮明显。早盘，大行股份制均有融出，需求主要集中于隔夜、7天、以及跨节21天品种。其中押利率债隔夜加权位置成交，信用隔夜+20-2.30%位置成交；利率债7天1.90%-加权位置交投，信用债7天2.35%-2.40%位置交投，利率债14天2.2%-加权位置交投，信用债2.50%-2.60%位置交投，利率债21天2.15%-2.30%位置交投，信用债2.50%-2.55%位置交投；信用债1个月报于 2.2%-2.50%位置交投；更长期限需求不多。午盘后资金面呈收敛状态，融出减少。其中利率债隔夜加权-+20位置交投，信用债隔夜报于2.50%-2.70%位置。利率债7天2.05%-加权附近交投，信用债7天2.50%-2.50%位置交投；信用债跨节14-21天品种稳定于2.50%-2.60%，3点过后，融出渐多，各期限价格回落。信用隔夜2.0%-2.2%位置交投活跃，更长期限需求不多，直至收盘未见明显波动。

今日资金面整体偏收敛尾盘转松。早盘起大行股份制融出谨慎，非银供给相对积极，市场需求旺盛，成交期限主要集中在隔夜-14天以及21天-1M跨月。具体成交价格如下：银行类机构，隔夜报在加权-1.47%区间，7天报在1.45%-1.47%区间，14天-1M报在加权附近。非银类机构，隔夜开盘在1.48%-1.5%区间交投，押利率和存单信用价格基本持平，而后短暂下行至1.46%附近，7-14天期限在1.46%-1.47%区间交投活跃，临近午盘隔夜回升至1.48%-1.5%区间，7-14天上行至1.48%-1.5%区间；21-1M跨月期限稳定在1.48-1.5%区间。午盘后资金面持续收敛，隔夜报在1.48%-1.52%区间，7天-1M报价变化不大，尾盘隔夜收至1.38%-1.43%区间。

税期提醒

2026年7月份申报纳税期限截至15日。

DR与R价格对比

今日回购市场

二级存单市场

今日资金面整体收敛，二级存单交投情绪偏活跃，各期限成交收益率震荡上行。足年大行早盘在1.48%成交，尾盘成交在1.50%，较上个交易日尾盘上行1bp；足年国股早盘成交在1.4925%，尾盘成交在1.50%，较上个交易日尾盘上行1bp。具体来看月内到期国股大行成交在1.36%-1.45%，大城商成交在1.35%-1.40%，三季度到期国股大行整体成交在1.40%.-1.46%，大城商成交在1.42%-1.45%；四季度到期国股大行整体成交在1.46%-1.48%，大城商成交在1.47%；明年一季度到期国股大行整体成交在1.48%-1.50%，大城商成交在1.495%-1.50%，明年6月到期国股大行整体成交在1.49%-1.50%，大城商成交在1.50%-1.51%。

国股存单一二级利率对比

票据市场

今日票据市场利率整体小幅上行。足月双国早盘开于0.68% 附近，9月双国报价约 0.58%。大行入场收票后陆续停收、提价，各期限利率小幅走高，市场供给偏弱。午后交投清淡，利率保持平稳，尾盘足月双国成交落在 0.70% 附近。

票据转贴报价

存单与票据利率关系(%)

期限	AAA股份制存单	票据与存单差额
6M	1.460	-76.5bp

免责声明

DISCLAIMER

本日评中的信息均来源于公开资料，尽管中诚宝捷思货币经纪有限公司遵循恪尽职守的原则，对所有资料、数据进行了仔细的审核和检查，但并不能保证本日评观点、数据的绝对正确。本日评以市场相关数据和市场情况为依据，因此根据相关市场数据和情况的变化，此后观点可能发生改变，不构成真实的交易建议。同时，无论是否已明示或暗示，不能作为道义的、责任的和法律的依据或凭证。本日评的版权仅为中诚宝捷思货币经纪有限公司所有，未经书面许可任何公司和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。

The information in this daily review is derived from public information. Although China Credit BGC Money Broking Company Limited has carefully reviewed and checked all information and data in accordance with the principle of due diligence, there is no guarantee that the views and data of the daily review are absolutely correct. This daily review is based on market-related data and conditions, opinions may change thereafter and do not constitute real trading advice. At the same time, it cannot be used as a moral, responsible and legal basis or evidence, whether expressed or implied. The copyright of this daily review is solely owned by China Credit BGC Money Broking Company Limited. No company or individual may reproduce, publish or quote in any form without written permission.

联系我们

QQ：3003465288

联系方式：010-87846000

地址：北京市东城区崇文门外大街哈德门大厦

诚信、高效、服务、合规

中诚宝捷思期待与您的合作