3000 亿算力市场落地，四大细分赛道高增

生成式 AI 爆发带动算力需求年增超 100%，IDC 预测 2026 年全球算力市场规模突破 3000 亿美元，国内占比超 40%。HBM、高速光模块、液冷散热赛道复合增速超 45%，成长确定性拉满。

算力升级叠加国产替代主线，五家 A 股龙头覆盖光模块、高端 PCB、GPU、液冷全链条，深度绑定海外头部 AI 集群供应链。产业长期受全球 AI 政策、万亿基建资本开支持续加持，全产业链订单持续放量，长期成长空间充足。