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祝大家2026年马年奔腾，账户长红📈🐮

大V观点精华🌟

【猫笔刀】
• 2026年科创50、创业板指、中证500都走出亮眼涨幅，绝大多数散户依旧跑不赢这几大指数，却依旧不愿意配置指数ETF，凭借糟糕的交易习惯逆势操作，在极端结构化行情里持续亏损，很大程度上是自身性格造成的投资结果。
• SpaceX股价大涨带动马斯克账面财富达到1.4万亿美元，体量接近韩国全年GDP，排名全球国家第十五，真正实现了富可敌国，不过大量股份将在8至12月解禁，年底的价格才具备参考价值，当前市值存在较大水分。

【蓝庭集】
• 当下资金高位切换低位的主要方向集中在储能锂电池、有色金属与化工板块，这些标的并非传统夕阳资产，依旧具备稳定增长空间，行业还未达到饱和，中长期依旧具备配置价值。

【峰哥】
• 对于害怕高位科技板块的投资者，可以关注四个布局方向，分别是受益光进机柜政策的光模块、海外订单充足的锂电池新能源、油价下行利好的有色化工，尾盘大量机构资金布局半导体设备，也可以择机低吸。
• 整体仓位依旧要以科技板块作为核心，新能源和周期品种作为辅助配置，传统没落行业暂时不纳入考量，低位板块的行情爆发窗口大概率在端午节之后。

【豆瓜】
• 陆家嘴论坛上各大金融机构公开表态全面支持科技产业，一方面将科创板第五套上市门槛延伸至人工智能领域，另一方面推出灵活度更高的主动型ETF，同时A股科技股市值占比已经突破三成，为科技赛道带来大量增量资金。
• 当前市场已经形成科技股持续走强的共识，对比当年茅指数长达六个月的抱团行情，本轮AI主线的抱团周期很可能超出市场预期。
• 英伟达Rubin机柜进入量产备货阶段，正交背板结构将PCB层数需求直接翻倍，拉动覆铜板、电子铜箔等上游材料暴涨，同时各大晶圆厂扩产，半导体设备也迎来抢单热潮。
• 小摩上调2030年AI基建总投入预期至5.5万亿美元，海外科技巨头高额的资本开支，会持续保障AI全产业链的业绩景气度。
• 智谱发布开源GLM-5.2模型并全面兼容国产算力，模型代码编写能力突出，有望进一步拉动国内AI芯片的订单与业绩增长。

【海榕】
• 今年全球AI基建资本开支总额大约8800亿美元，由亚马逊、微软、谷歌、Meta以及中国市场共同构成，中美依旧是投入的两大核心区域。
• 过半的利润流向美国市场，由英伟达、博通、美光三家垄断；韩国依靠三星与海力士拿下三成多收益；中国台湾地区大部分利润由台积电包揽；中国大陆则主要依靠光模块龙头与工业富联分到产业红利。

【刘备教授】
• 未来数年股市的核心主线依旧会围绕科技产业展开，国内如果宏观经济回暖，传统价值板块会迎来阶段性反弹，如若复苏不及预期，市场资金依旧只会聚焦科技与周期两大方向。
• 部分被错杀的传统蓝筹个股每年可以稳定提供5%以上收益，可以当作类存款资产长期持有，收益水平能够稳稳跑赢银行储蓄。