【金视点】三年改造行动启动:钢铁市场进入“减量提质”新阶段
作者：金联创-李芮
钢铁、电解铝、水泥等九个行业，三年时间，能效标杆水平产能比例硬性提高20个百分点。能效基准线以下的产能，原则上要基本清零。换句话说，低效产能要么改造过关，要么就彻底退出去。
钢铁行业里头，1200立方米以下的高炉、100吨以下的转炉，是这次改造的重点。而这些工序，恰好是热轧、中厚板、冷轧这些板材的上游命脉。供给端这根弦，这回是真正拧紧了。
过去几年，板材市场最大的毛病就是供给太倔强，需求一软它就过剩。淡季来了，钢厂不肯减产；价格跌了，库存还是降不动。根子上缺的就是硬约束。这次政策从能效和碳排放两头同时施压，供给弹性被压缩是必然的。
还有成本这边。差别化电价和碳市场履约，会实实在在地推高合规钢企的生产成本。能效不达标的企业，电费要上浮；碳排放超了标的产线，得掏钱买配额。这些额外的支出，叠加上焦炭一轮接一轮的提涨，板材的综合成本线正在整体往上走。成本是价格的地基，地基抬高了，长期价格中枢自然水涨船高。
行业格局也会跟着变。节能改造需要砸不少钱，大厂有钱有技术，还能拿补贴；小厂本来就过得紧巴巴，改造门槛一高，很可能就被挤出去了。板材行业的集中度会越来越高，头部企业的定价权自然更强。
短期看，淡季还是那个淡季。南方梅雨，北方高温，工地和工厂都提不起劲，价格想飞也飞不起来。但政策的情绪提振加上成本托底，价格底部确实更扎实了，大跌也不容易。
到了中期，政策进入实操阶段，低效产线陆续关停或整改。到时候再碰上“金九银十”的补库需求，供需关系就可能从“多了没人要”扭转到“刚好够用”，价格就有机会往上走一走。
长远看，三年改造结束后，钢铁行业就正式进入“减量提质”的新阶段。低价抢单、无序扩产那一套，真的玩不转了。高端产品的溢价能力，会越来越明显。
钢铁市场正在起变化。不是小修小补，是从供给端动刀子。短期不用太悲观，中长期更值得盯着供给格局变化带来的机会。
· 本文信息数据均来自可靠来源，但基于信息来源或第三方可能出现的人为或技术错误， 金联创不保证此等信息的准确性、适当性和完整性，以及因使用此等信息而导致的任何后果不负任何责任。
· 内容注明出处为“金联创”的所有稿件均属金联创所有，任何媒体、网站或个人未经授权不得转载或以其他方式复制发表；转载、投稿及合作请回复关键字“转载”或“投稿”。
【查资讯、看数据，请拨打24小时服务热线：4000-315-100】
业务咨询、媒体采访
文章转载及建议敬请联系
客服热线
4000-315-100
微信号｜www-315i-com
↓↓↓阅读原文了解更多钢铁资讯
好看的人都在点在看
在看一下↓↓
