当下全市场大科技整体总核心龙头分两层：全市场成交情绪总龙头、算力产业逻辑中军龙头

  依托教育奇人蒋老师股票数学营，运用数学物理思维做证券投资，结合当下3万亿成交额的资金量化规律，梳理本轮大科技行情两层核心龙头，整套内容同时作为数学营孩子培养思维能力、学习市场数理逻辑的实战活课本。

  一、情绪总龙头：兆易创新（603986，存储+HBM主线锚点）

  1. 资金佐证
  6月17日单日成交额316亿，位居全市场第一名，规模远超光模块、PCB一众龙头，在3万亿量能环境下，实现机构、北向资金、游资三方合力抱团，完全符合股票数学营资金集中度的量化选股标准。

  2. 全赛道串联逻辑
  个股同时覆盖HBM、3D NAND、“以钼代钨”存储材料周期反转三大高景气逻辑，一边绑定海外英伟达算力链，一边深度对接国内昇腾国产算力链；向上可以带动佰维存储、江波龙这类存储弹性小票，向下能够联动PCB、光模块、半导体材料完成全线板块轮动，是整条科技链的情绪枢纽。

  3. 行情标杆作用
  按照教育奇人蒋老师数学物理思维的主线观测模型来看，本轮科技行情每一次集体爆发，都是兆易创新率先涨停打开上涨空间；板块出现分歧阶段，它又具备极强的抗跌护盘属性；行情进入高潮阶段，引领题材向外扩散，是市场资金判断大科技主线强弱最直观的风向标。

  4. 业绩支撑
  存储行业周期已经彻底见底反转，叠加产品涨价与AI算力HBM长期刚需，个股年内涨幅达到173%，市值突破4100亿，是千亿级别大市值品种里，唯一持续放量、不断创出阶段新高的科技核心标的。

跟着黄仁勋发财：英伟达生态六大黄金赛道+核心标的。已形成Rubin算力平台、光互联、液冷散热、AI服务、量子AI、汽车大模六大万亿级赛道

  二、算力产业中军龙头：中际旭创（300308，光模块算力底座）

  1. 产业链定位
  作为全球1.6T高速光模块绝对龙头，是英伟达GB300、Rubin整机柜的核心供应商，属于AI算力网络互联的刚需环节，牢牢坐稳海外算力链的根基位置，同时深度受益CPO下一代技术升级红利。

  2. 资金体量
  单日成交稳定在273亿，稳居全市场成交额第二位，长线机构持续重仓底仓，趋势行情延续性极强，也是每一轮科技主升浪启动的先锋品种。

  3. 板块带动性
  光模块是整个AI算力的传输核心，一旦股价启动上涨，会顺着产业链直接传导至PCB、连接器、光纤、AI服务器代工、HBM存储各个环节，相当于本轮科技行情的行情启动开关。

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逃顶成功了！不赚钱，直接卖！命要紧！尊重市场，敬畏市场。无理由接受现实。改变作战计划。市场永远是对的 市场没有错 中际旭创

  三、PCB隐形底盘中军：东山精密（002384，跨赛道复合型核心）

  如果把整个大科技看作一套完整的产业系统，在股票数学营的产业链分层模型中，东山精密是稀缺的同时绑定光模块、高端算力PCB的交叉核心标的。
  英伟达新一代服务器PCB价值增量大涨233%，同时为1.6T光模块提供结构件配套，单日成交额252亿排在全市场第三位，能够同时串联PCB、光通信两大分支，在板块内部轮动切换时，双向受益，攻守兼备。

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全市场核心结构与龙头战法抓涨停。美伊战争如何影响石油、黄金、白银、军工、小金属、大盘？2026.03.02复盘晓程科技 洲际油气 通源石油

  四、简单总结贴合数学物理交易体系的操作思路

  1. 观察情绪、判断主线能否延续：重点盯紧兆易创新，个股放量强势上行，代表大科技主线环境安全；一旦出现大幅跳水，说明板块进入强分歧，需要主动收缩仓位、适当减仓。

  2. 布局中线主升、把握算力确定性业绩：选择中际旭创，作为算力行情长期产业中军，股价波动更小，上涨趋势稳定，适合中线持有。

  3. 博弈多分支轮动机会、同时拿下PCB+光模块双线收益：选择东山精密，作为算力硬件全产业链的隐形底盘，适配存量资金高低切换的节奏。

  风险提示：以上仅基于市场成交与板块联动客观梳理，不构成任何投资建议。

  结合教育奇人蒋老师、股票数学营专属的数学物理思维做证券投资，客观来讲，目前兆易创新、中际旭创、东山精密三只标的，均处于阶段高位，筹码聚集度偏高，短期直接追高容错率很低，普通散户盲目进场性价比不足，下面分为两层思路，兼顾避险需求，同时避免踏空主线行情。

  一、先分清高位龙头两种合规参与方式，仅适合能够承受较大股价波动的投资者

  1. 坚决不直接满仓追高
  这类龙头年内普遍涨幅翻倍，半年末机构存在兑现浮盈的需求，一旦板块迎来分歧调整，单日回撤5%-8%属于常态，普通散户很难承受剧烈震荡带来的心理压力。

  2. 仅保留两种低风险参与姿势

  原本持有底仓的投资者：保留原有底仓不动，股价冲高时分批止盈减仓，禁止新增加仓，依靠现有底仓吃剩余趋势红利，不投入新的本金。

  无持仓想要尝试：拿出总资金5%以内极小仓位试错，严格以5日均线作为止损标准，跌破纪律离场，即便亏损也不会伤及整体账户本金。

  二、当下更适配普通投资者的方案：主线内部高低切换，布局低位硬科技替代标的

  大盘持续维持3万亿成交体量，说明大科技整体主线逻辑并未结束，但是增量资金已经开始从高位龙头逐步溢出，流向同产业链滞涨细分，安全边际大幅提升。下面筛选四大方向，全部绑定HBM、算力PCB、以钼代钨存储、昇腾国产链，和三只高位龙头共享产业上行红利：

  1. 高端PCB/覆铜板（算力隐形底盘，低位价值洼地）
  代表标的：崇达技术、铜冠铜箔
  核心逻辑：AI服务器PCB刚需放量，同时供货海外英伟达与国内昇腾两大体系，本轮整体涨幅不足高位光模块龙头的三分之一，估值处在历史低位区间；高端算力板涨价周期延续，中报业绩存在明确修复预期，近期已有资金持续悄悄低吸布局。

  2. 存储上游材料（直接对应3D NAND“以钼代钨”产业逻辑）
  代表标的：江丰电子
  核心逻辑：半导体靶材龙头，钼靶、钨靶批量供货SK海力士、长江存储，直接受益375层NAND材料迭代红利；前期经历深度回调，底部横盘持续温和放量，没有走出翻倍行情，完美绑定存储涨价大主线。

  3. 半导体设备（国产昇腾算力核心，机构中线持续埋伏）
  代表标的：中微公司
  核心逻辑：先进刻蚀设备属于国内半导体卡脖子核心环节，国内各大晶圆厂扩产刚需明确，订单已经排至2027年；年内涨幅温和合理，市盈率显著低于存储、光模块高位标的，板块分歧阶段抗跌属性突出。

  4. 算力传输光纤（光模块低位平替品种）
  代表标的：中天科技
  核心逻辑：同时覆盖算力集群高速光纤、海缆两条主线，市盈率仅18倍，叠加高股息防御属性，AI数据中心持续扩建带动光纤需求稳步上行，是资金高低切换过程中，偏好的防御型成长标的。

  三、贴合股票数学营交易体系的实操核心原则，适配害怕高位风险的投资思路

  1. 坚守主线不跑偏：所有布局范围限定在算力、半导体产业链内部的低位标的，不随意切换消费、新能源等非主流赛道，规避踏空本轮科技行情。

  2. 分批低吸、拒绝盘中追涨：等待个股回踩20日均线企稳之后，分2至3笔逐步建仓，不看到分时冲高就重仓买入。

  3. 明确分层防守线：所有低位补涨标的统一设置20日均线为止损参考，高位龙头严格依托5日线做好风控。

  4. 合理分配仓位：七成仓位布局低位补涨细分标的，最多拿出三成以内极小仓位博弈高位龙头的趋势，平衡账户收益与回撤风险。

  四、补充当下核心市场底层逻辑（数学物理周期视角）

  在3万亿持续放量的成交环境中，主线不会一次性结束行情，只会发生板块内部的资金轮动：高位龙头负责打开整体板块情绪、打出上涨空间，低位滞涨细分承接溢出资金，走出后续补涨行情。
  普通投资者不用畏惧高位、也不用强行踏空主线，找准高低切换的节奏，既可以吃到本轮大科技的产业红利，还能有效降低账户回撤风险。

风险提示：以上仅产业链逻辑分析，不构成任何投资建议。全程依托教育奇人蒋老师、股票数学营专属的数学物理思维做证券投资，内容仅作为数学营孩子培养思维能力、学数学的活课本，给孩子种下爱科学、爱国的种子。

6 月 17 日沪深两市成交额3.09万亿，较上一个交易日放量271亿，全市场超3700只个股下跌。盘面上，科技股依旧走出强势行情，PCB概念爆发，十余只成分股涨停，宏昌电子7天5板，华正新材3连板，深南电路涨停，股价创历史新高；半导体产业链表现活跃，存储芯片、半导体设备方向领涨，盛美上海、香农芯创、普冉股份20CM涨停，亚翔集成、兆易创新涨停；玻璃基板概念延续强势，旗滨集团3连板，京东方A、彩虹股份涨停；超级电容概念盘中异动拉升，海星股份3连板，艾华集团、铜峰电子涨停。

整个市场成交额排名前30的个股中，仅厦门钨业为传统板块，厦门钨业的炒作也同样源于科技，来自六氟化钨供给端的重大变化，3D NAND存储芯片向更高堆叠层数演进，单片晶圆消耗的六氟化钨大幅提升，六氟化钨60%至70%的生产成本来自钨粉，而全球约八成钨资源储量和产量集中于中国。

从6 月 17 日成交额排名看，兆易创新以316亿元排名第一，中际旭创、东山精密以273亿元和252亿元分列2-3名，成交额超过200亿元的还有亨通光电、新易盛、生益科技。

“巨无霸”工商银行、中国石油今日的成交额分别为21.7亿元和13.8亿元，兆易创新约为它们的14.6倍和22.9倍。