药店弱复苏与糖尿病赛道确定性增长 | 市场&终端专题周刊

导读：本周医药市场与终端领域呈现三大核心趋势：一是药店零售维持弱复苏态势，2026年4月实体药店零售规模493亿元，同比微降0.8%，但店均客流连续两个月正增长，行业加速分化与出清；二是糖尿病用药市场确定性增长显著，胰岛素重返200亿元规模，GLP-1等创新药在药店端同比增长30.3%领跑化学药品类；三是内容平台正在分流院外增量，抖音大健康市场逼近千亿规模，视频号8亿月活适配中老年慢病人群，药企商业化需从”渠道覆盖”升级为”内容获客+专业信任+转化闭环”。终端市场分化加剧，头部企业通过品类聚焦与服务运营构建差异化竞争力。

一、本周核心观察

1. 药店零售弱复苏且加速分化，院外商业化需从铺货转向高景气品类与服务运营

药店行业正经历结构性调整，客流回暖与销售下滑形成悖论，反映出传统经营模式的深层困境。行业供给过剩与监管趋严双重压力下，小连锁及单体店面临生存危机，而头部企业通过服务化转型构建新增长引擎。这一趋势标志着院外市场从”渠道红利期”进入”服务竞争期”，药企需重构商业化策略。

客流回升未能转化为销售增长，核心矛盾在于客单价承压与盈利能力弱化。来自一文读懂 | 2026年4月药店市场维持弱复苏，化学药温和增长，GLP-1等创新药领跑: 2026年4月中国实体药店零售规模493亿元，环比下降5.4%、同比微降0.8%；1-4月累计1979亿元、同比仅增0.3%，店均客流同比增长5.6%但客单价同比和环比均下滑。

行业出清加速，门店数量远超合理规模。出自68万药店大洗牌，一半转型、一半退场？: 国内药店约68万家，行业认为合理规模约45万家，小连锁和单体药店受利润压缩、价格透明和监管智能化影响面临退场压力，政策推动药店向健康驿站转型。

头部企业探索服务化转型路径，通过健康管理场景提升用户粘性。参考双向赋能促增长，小葵花×西安怡康重磅启动”小葵花少儿长高计划”: 药店客流同比下降15%、闭店率7.9%的背景下，葵花药业与西安怡康围绕儿童身高管理构建体验引流、科普建信、产品落地和长期服务闭环。

药企院外策略需从单纯铺货转向品类聚焦与服务运营，选择糖尿病、慢病、儿科成长管理等需求韧性强的赛道，通过健康服务场景构建差异化竞争力。与5月30日市场&终端专题周刊判断吻合，头部企业弯道超车机遇显现。

2. 内容平台正在分流院外增量，医药健康品与家用器械商业化进入”流量+信任”竞争阶段

院外市场格局正在重构，内容平台成为新流量入口，传统渠道覆盖策略面临失效。抖音承接搜索与即时成交，视频号适配中老年慢病人群，小红书强化种草和决策信任，三大平台形成差异化定位。药企商业化需从”渠道覆盖”升级为”内容获客+专业信任+转化闭环”，构建全链路数字化营销体系。

兴趣电商快速崛起，重构家用器械渠道格局。来自药企做好抖音，只需解决5个问题: 抖音健康内容日均搜索量达1.2亿次，大健康市场MAT25销售额同比增长54%，2025年全年规模逼近千亿。

价格带分化明显，中端产品成为主阵地。出自抖音重塑后的千亿家用器械市场，谁在狂飙？: 家用医疗器械在抖音渠道加速重构，100-500元价格带成为主阵地，3000元以上高端产品也呈现较快增长。

视频号依托微信生态触达中老年慢病人群。详见医药健康品在视频号卖爆，药企能做7件事: 视频号依托微信13亿月活和自身8亿月活，50岁以上用户占比最高达50%，适合慢病用药、滋补养生等健康品类触达。

小红书强化信任种草与决策引导。根据做好小红书，药企必须路子对、下手准: 医药健康品牌在小红书不能只做硬广和达人带货，更需要围绕真实场景、用户共鸣和信任种草形成转化。

药企与器械企业需构建平台化运营能力，实现内容获客、专业信任建立与转化闭环的完整链路。与6月13日政策&集采专题周刊判断呼应，医药营销正从二元结构向三元结构升维。

3. 糖尿病用药院内院外同步放量，胰岛素与GLP-1等品类成为终端确定性增长主线

糖尿病赛道呈现多层次增长格局，胰岛素、GLP-1及中成药三大细分市场同步放量，形成院内院外双轮驱动。这一趋势反映出慢病用药市场的确定性增长特征，为药企提供明确的战略布局方向。跨国药企在胰岛素头部品种仍占优势，国产品牌需通过价格竞争、慢病管理服务与院外渠道突破构建差异化竞争力。

胰岛素市场重回增长轨道，院内院外同步扩张。来自24款胰岛素火热！独家品种首破10亿，甘李、通化东宝、联邦制药”突围”，中美华东、东阳光药发力: 2025年中国三大终端六大市场胰岛素及其类似药重返200亿元规模，同比增长15.23%，为糖尿病用药TOP1小类，院内院外均实现增长。

GLP-1等创新药在药店端增速领跑。出自一文读懂 | 2026年4月药店市场维持弱复苏，化学药温和增长，GLP-1等创新药领跑: 实体药店化学药TOP20品类中，糖尿病用药含GLP-1同比增长30.3%，增速领先其他主要品类。

中成药糖尿病用药连续六年增长。详见28个中成药火了！步长、倍特独家产品霸榜，3大品牌飙涨超100%,”王炸”新药要来了: 中成药糖尿病用药在三大终端六大市场连续六年增长，2025年突破25亿元，公立医疗机构终端销售额达19.8亿元新高。

糖尿病仍是医药企业可优先强化布局的高确定性赛道，需在疗效、耐受性与剂型便利性上构建综合竞争力。与6月16日创新药专题周刊判断呼应，赛道竞争升级为体系化耐力赛。

4. 集采与仿制药密集进入重塑成熟大品种格局，首仿、过评和渠道推广窗口期明显缩短

成熟大品种市场格局加速重构，集采落标与仿制药密集进入形成双重冲击。原研药份额可在数年内显著下滑，首仿与首家过评成为企业抢占市场的关键抓手。这一趋势倒逼企业把握早期窗口期，通过商业公司合作、院内外推广与价格策略应对竞争加速，同时推动原研药企借助CSO合作重塑市场。

集采落标案例警示原研药份额快速下滑风险。来自国药控股，官宣重要合作: 辉瑞原研抗真菌药大扶康在2021年第五批集采注射液落标后，国内市场份额从2019年的97.5%下降至2025年的37.1%，仿制药企业合计瓜分大量市场份额，国药控股将负责其市场迭代推广。

首仿与首家过评成为抢占市场的重要抓手。出自【关注】青峰医药再添重磅首仿: 青峰医药布立西坦口服溶液获批，为该剂型首仿和首家过评，抗癫痫化药近年三大终端六大市场保持70亿元以上规模。

成熟大品种竞争加剧，仿制药企业密集申报。详见【瞩目】葵花药业拿下40亿畅销贴膏剂: 氟比洛芬凝胶贴膏2025年销售额突破40亿元、同比增长23.49%，目前已有7家企业持有批文、15家企业在审。

高增长品种吸引仿制药快速跟进。参考【市场】5亿注射剂，华北制药冲刺国产第2家: 兰地洛尔注射剂2025年销售额突破5亿元、同比增长59.10%，已有8家企业在审，其中7家为2026年报产。

企业需把握首仿、首家过评和早期渠道放量窗口，通过商业合作与价格策略应对竞争加速。与6月12日政策&集采专题周刊判断印证，集采制度正从价格博弈演变为产业洗牌。

5. 医保身份、国谈属性和独家品种仍是院内准入关键抓手，直接影响新药放量起点

医院新药遴选呈现清晰的支付与差异化导向，医保、国谈、基药身份降低准入和支付阻力，独家品种则提升临床替代壁垒与议价空间。这一趋势表明，院内放量不只取决于产品获批，更取决于医保支付资格、医院目录准入节奏与独家差异化价值。药企需在产品立项阶段即考虑医保属性与独家性，构建院内准入的核心筹码。

医院新药遴选高度倾向医保与国谈品种。来自【市场】36款新药遴选进院，独家品种太猛了: 四川大学华西空港医院公示36款新药入选，全部已纳入医保，包含10余款2025版国谈药及13个独家品种剂型，部分品种在公立医疗机构终端销售额实现数倍增长。

独家品种成为进院主力，占比近半。出自【市场】15款新药拟进院，独家品种”霸屏”: 成都市新津区妇幼保健院拟引进15款新药，独家品种占比近50%，同时涵盖6款基药、4款医保甲类和7款医保乙类产品。

医保身份、国谈属性与独家品种成为院内准入关键抓手，直接影响新药放量起点。与6月13日市场&终端专题周刊判断呼应，临床价值与医保属性成为新药进院的核心筹码。

二、本周重点事件

胰岛素及其类似药2025年中国三大终端六大市场重返200亿元规模、同比增长15.23%，院内院外同步增长，国产品牌甘李、通化东宝、联邦制药等加速突围。
中国实体药店2026年4月零售规模493亿元，同比微降0.8%，1-4月累计仅微增0.3%，但店均客流连续两个月正增长，糖尿病用药含GLP-1同比增长30.3%领跑化学药品类。
国内药店行业加速洗牌，68万余家药店面临客流下滑、利润压缩和监管趋严压力，小连锁及单体店出现注销潮，同时益丰等企业推动”健康驿站”等终端转型。
抖音大健康市场MAT25年销售额同比增长54%、2025年全年逼近千亿，兴趣电商正在重构家用医疗器械渠道，100-500元产品为主阵地，高端产品增速突出。
国药控股与辉瑞达成战略合作，负责大扶康市场迭代推广；该原研抗真菌药因集采落标国内份额从2019年97.5%降至2025年37.1%，反映原研成熟药正借助CSO合作重塑市场。
九州通近一个月密集成立至少14家新公司，器械相关公司占比较高，叠加2025年器械营收392.79亿元、医美营收增长超44%，显示其正将器械分销和医美等院外业务作为新增长重心。
华海药业雷米普利片、甲苯磺酸艾多沙班片、培哚普利氨氯地平片III三款新品获批，分别切入1亿元级和6亿元级心血管、抗血栓市场，今年已累计获批12个新品。
葵花药业氟比洛芬凝胶贴膏获批并视同过评，该品种2025年中国三大终端六大市场销售额突破40亿元、同比增长23.49%，为贴膏剂TOP1，市场竞争者持续增加。
四川大学华西空港医院36款新药遴选进院、成都市新津区妇幼保健院拟引进15款新药，均突出医保、国谈、独家及高增长品种，显示院内终端仍在优先导入具支付优势和放量潜力的产品。

三、关键数据一览

数据类别	具体数据	来源
药店零售规模	2026年4月实体药店零售规模493亿元，环比下降5.4%、同比微降0.8%；1-4月累计1979亿元、同比仅增0.3%	一文读懂 \| 2026年4月药店市场维持弱复苏，化学药温和增长，GLP-1等创新药领跑
药店客流与客单价	店均客流同比增长5.6%但客单价同比和环比均下滑；客流同比下降15%、闭店率7.9%	一文读懂 \| 2026年4月药店市场维持弱复苏，化学药温和增长，GLP-1等创新药领跑
药店数量	国内药店约68万家，行业认为合理规模约45万家	68万药店大洗牌，一半转型、一半退场？
胰岛素市场规模	2025年胰岛素重返200亿元规模，同比增长15.23%	24款胰岛素火热！独家品种首破10亿，甘李、通化东宝、联邦制药”突围”，中美华东、东阳光药发力
GLP-1增速	实体药店糖尿病用药含GLP-1同比增长30.3%	一文读懂 \| 2026年4月药店市场维持弱复苏，化学药温和增长，GLP-1等创新药领跑
中成药糖尿病市场	2025年突破25亿元，公立医疗机构终端销售额达19.8亿元新高	28个中成药火了！步长、倍特独家产品霸榜，3大品牌飙涨超100%,”王炸”新药要来了
抖音大健康市场	日均搜索量1.2亿次，MAT25销售额同比增长54%，2025年全年逼近千亿	药企做好抖音，只需解决5个问题
视频号用户规模	微信13亿月活，视频号8亿月活，50岁以上用户占比最高达50%	医药健康品在视频号卖爆，药企能做7件事
大扶康市场份额	从2019年97.5%下降至2025年37.1%	国药控股，官宣重要合作
氟比洛芬凝胶贴膏	2025年销售额突破40亿元、同比增长23.49%，7家企业持有批文、15家企业在审	【瞩目】葵花药业拿下40亿畅销贴膏剂
兰地洛尔注射剂	2025年销售额突破5亿元、同比增长59.10%，8家企业在审	【市场】5亿注射剂，华北制药冲刺国产第2家
抗癫痫化药市场	三大终端六大市场保持70亿元以上规模	【关注】青峰医药再添重磅首仿
九州通业务数据	2025年器械营收392.79亿元、医美营收增长超44%，近一个月成立至少14家新公司	九州通，成立14家新公司
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