景气涨价,引领市场主线,周末热度最高的是它!
假期多个重要产业新增量。
@景气涨价，将继续引领市场主线
这个假期不平静，多个重要产业新增量。
下面一一做梳理。
端午假期最新产业增量：
1、光纤
本周四，全球光通信电缆/光纤龙头日企藤仓大幅上调业绩指引。
本周四盘后藤仓上调了业绩指引——对27FY（26年4月1日至27年3月31日）归母净利润由1560亿日元上调至2290亿日元，上修幅度高达46.8%（市场预期+20%）。
核心驱动力：AI客户需求强劲+涨价传导+氢气短缺缓解。
周五藤仓大涨15%+，并带动日本古河电工、住友电气两家日系光纤线缆龙头同步大涨。
藤仓业绩上调，是AI数据中心光互联需求爆发的又一强验证，反映出光器件订单”超预期”的强劲增长。
藤仓的光纤下游是光模块厂商，上游线缆景气，侧面验证光模块需求旺盛。
受益优先级：国内光纤链＞光模块、光芯片。
产业链景气正在全面扩散。
2、光模块
5月光模块出口数据已出，四川环比大增37%，上海环增162%。
光缆方向，湖北和广东对美出口保持了近40%的高增长。
以下为具体数据：
光模块：
1、江苏光模块：出口18亿元（环比-11%）。
代表企业：XC、TF。
2、四川光模块：出口9亿元（环比+37%）。
代表企业：XYS，东山。
3、湖北光模块：出口3.8亿元（环比+2%）。
代表企业：光迅、华工、汇绿、联特。
4、上海、浙江光模块：上海出口2.9亿元（环比+162%），浙江出口1.8亿元（环比-2%）。
代表企业：剑桥。
光缆：
1、光缆广东-美国：出口5.7亿元（环比+39%）。
2、光缆湖北-美国：出口2.0亿元（环比+52%）。
3、光缆上海-美国：出口2.5亿元（环比+39%）。
部分地区月度环比分化是订单交付节奏、供应链备货、报关口岸差异导致，并非需求走弱。
光模块通常配套光缆出厂，光缆数据全面大涨，侧面实锤海外AI硬件真实采购需求旺盛。
3、电脑用内存、固态硬盘货源紧张
6月20日，媒体报道，从手机到电脑，新一轮“消费电子涨价潮”全面扩散。
近期电脑市场多个热门品类价格均出现上涨，虽然目前处于6月的品牌大促期间，但是部分机型较年初涨幅已超过20%。
内存与固态硬盘（SSD）价格失控：以25年9月为基准，主流DDR5内存平均价格已累计上涨288%；大容量SSD同样大幅上涨，闪迪全系涨幅均突破100%。
机械硬盘（HDD）翻倍上涨：6月中旬最新数据显示其均价较基准已上涨107%，价格直接翻倍。
本轮存储暴涨的核心逻辑：AI驱动的供需严重错配。
三星、SK海力士、美光等原厂将大量成熟制程产能转向了AI服务器刚需HBM和企业级SSD，导致面向消费电子的通用型DRAM和NAND产能被大幅挤压。
市场主流预期本轮存储大周期或将延续至2028年 。
存储涨价持续超预期，业绩释放强度高。
2026年二季度是存储公司首个大规模释放业绩的季度。
存储已进入从“能涨价”到“能反映业绩”的新阶段。。
业绩预期优先级：兆易（业绩弹性大）＞普冉、君正、东芯等。
当前已进入中报业绩预告披露窗口期。
中报大幕即将拉起。
4、磷酸铁锂价格翻倍，需求旺盛
涨价核心逻辑：下游需求爆发+上游成本传导。
既然央视财经做了报道，会吸引一波短期关注度。
银原料成本高位刚性，台厂控产收缩供给、国内订单饱满，下游AI+车载需求长期旺盛。
下周一件大事：存储巨头美光将于下周三盘后公布最新业绩和指引。
考虑到美光近一年巨大的涨幅，财报达到预期并不一定能满足华尔街的胃口，需要超预期方可免于大波动。
AI量化占据市场近一半的成交量，量化永远是去弱留强，即使基本面很好的行业，一旦走下行趋势，也会被量化遗弃。
当前出现几十根阴线的已非常普遍。
市场风格越来越极端偏向于少数高景气行业，这一趋势仍在维持和发展。
当市场变了，你不作出改变。
后果将很严重。
一图看懂光通信产业链：
光模块产业链科普：
光纤产业链科普：
存储产业链科普：
电阻产业链链科普：
磷酸铁锂产业链科普：
没有无缘无故的产业链波动。
背后都是产业增量信息带来的新预期差的博弈。
以上最新产业增量变化，都实时更新在了星球。
（本文完）
2026年完整版潜伏库&产业催化，更新在潜伏社；全产业链增量信息&新预期差，看情报社。
下图领取优惠券：
