市场有效理论

有效市场假说是现代金融学的基石理论，由尤金·法玛（Eugene Fama）于1970年系统提出。 

其核心思想是： 在一个有效的市场中，资产价格已经充分、及时地反映了所有可获得的信息，因此投资者无法通过分析信息来持续获得超额收益。

衍生出所谓的技术派、图表派，所谓的价格包含一切

但是当我深入的了解这个市场，深入的参与交易并形成自己的交易思维框架的时候。

我觉得：市场并不是有效的

而市场的非有效，一方面来自信息差，另一方面来自信息的解读（解读里包含对多角度多维度信息的综合评估能力）

表现出来的形式有很多种：

比如、曲折的上升或是暴力的拉升

又比如，股价能涨到一个匪夷所思的P

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那么到底是市场无效，还是信息无效？才会有这样的现象出现？

其实都不是，而且人，人是一切资金行为的背后的手

人的思维不是唯一的，资金的行为就不会是唯一的

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剑桥通过参股公司，去AXT买了2000多万刀的物料，前天中午，这个消息被人放出来了，剑桥的板 ，我无脑B进去

次日，只有1.7%的高开，如果市场信息在这里有效，很明显，这是非常超预期的消息

后来，有人把消息深度解析之后，更新为：只有1/4是用于剑桥明年的物料准备，那么昨天出现那种局面，我认为也符合预期

然后今天又涨停了

所以说，市场有效无效，不重要，重要的是，我如何看待，我如何能和这个市场最有效的资金想到一块儿去，才重要。