我国环氧乙烷生产及市场分析预测
环氧乙烷是重要的乙烯工业衍生物，主要用于生产乙二醇、聚羧酸减水剂单体、非离子表面活性剂、乙醇胺、聚醚多元醇及碳酸酯等化学品，其中乙二醇在应用领域占70%左右。这些衍生物既可作为化工原料，进一步衍生出其他精细化工产品，又可作为产品直接应用。
1生产情况分析及预测
2020-2024年，随着炼化一体化装置的集中释放，我国环氧乙烷进入高速发展期，并在2023年达到高峰。
2024年我国环氧乙烷没有新增装置投产，只有卫星化学股份有限公司产能优化，增加生产能力10万t/a，产能增速明显下降。至2024年底，我国环氧乙烷生产能力增至870.1万t/a，同比增长仅1.16%。2024年我国环氧乙烷生产能力情况详见表1。
表1 2024年我国环氧乙烷生产能力 万t/a
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企业名称 |
生产能力 |
生产工艺 |
原料路线 |
投产时间 |
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中国石油 |
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中国石油辽阳石化公司 |
24.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2007年12月 |
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中国石油四川石化公司 |
20.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2014年3月 |
|
中国石油吉林石化公司 |
17.1 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
环氧乙烷装置1994年4月 乙二醇装置1996年6月 |
|
中国石油抚顺石化公司 |
5.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
1992年5月 |
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中国石化 |
||||
|
中国石化上海石化公司 |
42.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
1#装置1990年3月 2#装置2007年3月 |
|
中国石化茂名石化公司 |
32.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
乙二醇装置1996年8月 环氧乙烷装置2017年9月 |
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中国石化镇海炼化公司 |
17.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2010年4月 |
|
15.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2022年3月 |
|
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12.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2023 年 5 月 |
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中国石化海南炼化公司 |
20.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2023 年 12 月 |
|
中国石化扬子石化公司 |
27.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
1987年7月 |
|
中国石化天津石化公司 |
4.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
1995年12月 |
|
中国石化燕山石化公司 |
2.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
1978年7月 |
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中科（广东）炼化有限公司 |
25.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2020年11月 |
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中韩（武汉）石化公司 |
30.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
21万t/a，2013年6月 9万 t/a，2020年12月 |
|
中海油 |
||||
|
中海壳牌石油化工有限公司 |
27.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
一期2006年2月 二期2018年6月 |
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其他 |
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卫星化学股份有限公司 |
58.0 |
乙烯氧化法 |
乙烷 |
2套均2021年5月 |
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72.0 |
乙烯氧化法 |
乙烷 |
2022年10月 |
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浙江三江化工有限公司 |
80.0 |
乙烯氧化法 |
MTO+乙烷 |
第一套永久关停 第二套6万t/a，2008年12月 第三套6万t/a，2011年5月 第四套合资10万t/a，2012年1月 第五套10万t/a，2013年2月 第六套18万t/a，2015年6月 第七套30万t/a，2023 年5月 |
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奥克化学扬州有限公司 |
30.0 |
乙烯氧化法 |
外采乙烯 |
2014年12月 |
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斯尔邦石化有限公司 |
30.0 |
乙烯氧化法 |
MTO |
2016年12月 |
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恒力石化（大连）新材料科技有限公司 |
45.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2023 年 10 月 |
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泰兴金燕化学科技有限公司 |
26.0 |
乙烯氧化法 |
外采乙烯 |
6万t/a，2015年8月 20万t/a，2018年10月 |
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中化泉州石化有限公司 |
21.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2020年10月 |
|
福建联合石油化工有限公司 |
18.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2015年4月 |
|
远东联石化（扬州）有限公司 |
18.0 |
乙烯氧化法 |
乙烯 |
2016年9月 |
|
辽宁北方化学工业有限公司 |
17.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2010年3月 |
|
南京德纳化工有限公司 |
16.0 |
乙烯氧化法 |
外采乙烯 |
一期2011年9月 二期2014年11月 |
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宁波富德能源有限公司 |
6.0 |
乙烯氧化法 |
MTO |
2013年2月 |
|
10.0 |
乙烯氧化法 |
MTO |
2022年3月 |
|
|
万华化学集团股份有限公司 |
15.0 |
乙烯氧化法 |
混合烯烃 |
2020年12月 |
|
扬子石化–巴斯夫有限 责任公司 |
15.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2005年5月 |
|
中沙（天津）石化有限公司 |
12.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2010年2月 |
|
联泓集团有限公司 |
12.0 |
乙烯氧化法 |
MTO |
2014年12月 |
|
吉林众鑫化工集团有限公司 |
12.0 |
乙醇法 |
外采乙烯 |
2014年12月 |
|
福建古雷石化有限公司 |
10.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2021年11月 |
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盛虹炼化（连云港）有限公司 |
10.0 |
乙烯氧化法 |
石脑油 |
2023 年3月 |
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阿克苏诺贝尔化学品（宁波）有限公司（诺力昂） |
8.0 |
乙烯氧化法 |
乙烯 |
2011年5月 |
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吉林市博海生化有限 责任公司 |
6.0 |
乙醇法 |
外采乙烯 |
2017年10月 |
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潜江永安药业股份有限公司 |
4.0 |
乙烯氧化法 |
外采乙烯 |
2013年6月 |
|
总计 |
870.1 |
2024年我国环氧乙烷总产量为520万t，同比增加7.97%，增加原因一方面现有环氧乙烷产能配套率较高，下游开工负荷较满，尤其是一体化联产乙氧基化装置开工稳定，自用量增多明显，支撑环氧乙烷产量；另一方面下游领域积极拓展产品出口，出口量同比增长明显，对环氧乙烷需求形成支撑。
预计2025-2029年我国环氧乙烷拟在建产能将达到323万t/a，未来五年产能增速为6.52%，与前五年相比，增速放缓，主要是环氧乙烷近几年利润率下降，抑制后期对环氧乙烷产能的投放热度；拟在建产能中规模在30万t/a及以上企业有4家，多个拟建企业配套有上下游产品装置，新增产能分布在华东、华南、东北、华中及西北地区，华东和华南产能较大，陕西榆能化学材料有限公司新增产能将填补西北地区环氧乙烷装置的空白。未来国内环氧乙烷行业将面临较大挑战，尤其是外采乙烯、未配套下游装置及自身产能较小的企业。
2025-2029年我国环氧乙烷拟新增产能见表2。
2市场分析及预测
2020-2024年，我国环氧乙烷供应量以及消费量均呈上涨趋势，环氧乙烷产能、产量和表观消费量年均增长率分别为12.22%、5.94%和5.94%，环氧乙烷产能增速远大于需求增速，装置开工率不足六成，环氧乙烷已逐步发展为供应过剩。五年来，我国环氧乙烷产能不断扩增，但需求增速放缓，环氧乙烷下游需求量呈现稳中增长趋势，下游羧酸减水剂单体、非离子表面活性剂、乙醇胺仍是主要消费板块，但主力下游聚羧酸减水剂单体发展结构出现明显瓶颈期，一定程度抑制了环氧乙烷需求释放的步伐。
2020-2024年我国环氧乙烷供需情况见表3。
表3 2020-2024年我国环氧乙烷供需情况
2024年我国环氧乙烷表观消费量为519.90万t，同比增加7.97%。终端需求房地产、基建以及水泥领域等表现不乐观，主力下游聚羧酸减水剂单体消费占比下降，而非离子表面活性剂、乙醇胺及聚醚类年内表现良好，消费占比均有增长。聚羧酸减水剂单体消费占环氧乙烷总消费量的37%，同比下滑9个百分点；非离子表面活性剂消费占比23%，同比提升1个百分点，受益于新产能投放及终端需求支撑；乙醇胺新产能集中投放带动环氧乙烷消费增长，消费占比同比提升2个百分点；聚醚类对环氧乙烷消费也增多；此外，碳酸酯类受新能源行业拉动对环氧乙烷需求增加，医疗消毒领域因一次性医疗器械增产对环氧乙烷需求稳增，推动消费结构优化。
2024年我国环氧乙烷消费结构见图1。
图1 2024年我国环氧乙烷消费结构
预计2025-2029年我国环氧乙烷总需求量将保持稳步增长态势，但增速将进一步放缓。受终端房地产需求偏弱影响，主力下游消费量呈下滑态势；而稳健的内需和出口支撑，日化行业保持增长趋势，支撑下游非离子表面活性剂消费量；另外乙醇胺行业、聚醚行业及新能源碳酸酯行业也是支撑未来环氧乙烷消费量的重要消费结构之一。未来五年，环氧乙烷需求结构将持续调整，从单一主力向多元化发展，抗风险能力有望增强。
3 价格分析及预测
2024年我国环氧乙烷价格走势处于近十年的偏低水平，总体呈底部反弹趋势，年初以年度最低价6400元/t开盘后，每100元/t一个台阶梯阶型上升至年度最高价7000元/t，年中历经3次下跌和3次上涨，4季度再次上升到最高点，并维持到年终收盘。年度均价为6854元/t，同比上涨5.40%，年内最大价差为600元/t。
2024年我国环氧乙烷价格走势见图2。
图2 2024年我国环氧乙烷价格走势
预计2025-2029年，环氧乙烷产能仍处于扩张状态，原料乙烯生产工艺多元化发展，成本面对环氧乙烷驱动力度减弱，主力下游聚羧酸减水剂单体产量增速不及预期，其他下游衍生物产量虽有增长但对环氧乙烷需求拉动相对有限，需求面支撑力度不足，在乙烯扩能明显、环氧乙烷供应量突破千万t大关和下游需求难见明朗支撑的背景下，供需矛盾加大将对环氧乙烷价格形成冲击，环氧乙烷价格仍将处于低位震荡趋势中，价格重心存在下行风险，波动幅度将继续收窄。
4 进出口分析及预测
受环氧乙烷产品特点及储藏、运输原因限制，我国环氧乙烷进出口数量一直很少，2024年没有进口量，出口量为979.00t。
环氧乙烷的进出口主要体现在其下游产品上。第一大下游聚羧酸减水剂单体国内生产企业是唯一货源，无进口，2020年以前几乎无出口。2024年我国进口乙醇胺及其盐7.37万t，非离子表面活性剂12.13万t，乙二醇醚21.20万t。2024年我国出口乙醇胺及其盐7.93万t，非离子表面活性剂51.82万t，乙二醇醚3.48万t，聚羧酸减水剂单体27.00万t。2020-2024年我国环氧乙烷主要下游产品进口情况见表4，出口情况见表5。
表4 2020-2024年我国环氧乙烷主要下游产品进口情况 万t
表5 2020-2024年我国环氧乙烷主要下游产品出口情况 万t
2024年我国环氧乙烷下游聚羧酸减水剂单体、乙醇胺、非离子表面活性剂、乙二醇醚产品出口量较2023年均有不程度的增加，其中非离子表面活性剂和聚羧酸减水剂单体增幅较大。因缺少进出口的特性，环氧乙烷基本由国内生产企业供应。2020年以前，大部分环氧乙烷下游衍生物为净进口，近几年多数品种进口量呈逐年下滑趋势，尤其是非离子表面活性剂和聚羧酸减水剂单体已实现净出口，这意味着我国环氧乙烷下游国产化进程进一步发展，利于国内环氧乙烷供需平衡。随着环氧乙烷下游产品国产化率的提升，未来环氧乙烷下游进口量将持续降低。
5 结束语
近五年，随着民营大炼化企业快速崛起，环氧乙烷市场供需格局也发生了一定变化，环氧乙烷生产企业从以前的联产乙二醇，到现在民企装置多配套下游乙氧基化装置，产业链更长、产品更丰富，为行业的发展注入了新的活力。同时，环氧乙烷产能趋向一体化、规模化、多元化、精细化、低碳化，进一步推动产能集中度和原料来源结构的优化，尤其是乙烷路径制环氧乙烷因具有更低的生产成本而得到快速发展。随着环氧乙烷产能基数的持续增大，主导下游聚羧酸减水剂单体需求增速放缓，使得环氧乙烷行业产能利用率降至历史低位水平，市场价格低位运行，但总的来说，我国环氧乙烷产业呈现出稳步发展态势。
未来五年，随着新增产能的投放，环氧乙烷生产企业之间的竞争将进一步加剧，对生产规划和销售布局也将提出更大的挑战，行业将会持续淘汰老旧产能，推广清洁生产技术，推动产能向绿色化、高效化转型，契合节能减排的政策要求。
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