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政策面.最新闻

【悟快报】朱雀三号遥二可复用运载火箭完成静态点火试验，朱雀三号遥二可复用运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。本次试验点火检验了火箭系统、发射场系统及两者间匹配性，各系统工作正常。后续，试验队将按照既定计划，为执行飞行试验任务开展发射准备工作。

【悟快报】蓝箭航天今日更新的招股书显示，公司管理层基于市场空间、商业化进程、产品研发进展等因素，预计公司最早可于2029年实现合并报表盈利。公司前瞻性分析系基于未来商业航天火箭发射需求市场空间、公司研发进展取得关键性突破、经营规划及预算等因素做出的初步估算，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。蓝箭航天今日更新的招股书显示，正在履约的重要合同中，2025年11月、12月与上海垣信卫星科技有限公司共签署合同金约3亿元，合同（订单）名称为：火箭发射服务合同及补充约定。蓝箭航天科创板IPO于2025年12月31日获正式受理，2026年3月31日，因申报材料中引用的财务资料已过有效期，审核状态变更为“中止”。6月29日，上交所官网显示，蓝箭航天更新提交相关财务资料，科创板IPO审核状态为“已问询”。

【悟快报】日本拟未来14年投资2.3万亿美元大举押注AI与半导体，日本首相高市早苗公布了日本经济长期发展愿景，计划大规模投资人工智能和半导体，以及国防、太空和造船等其他关键领域。根据周三在日本政策顾问小组会议后公布的文件，该计划提出在截至2041年3月的14年间投资超过370万亿日元（2.3万亿美元），其中对人工智能和芯片领域的支出将达到101.6万亿日元。该计划预计，到2040财年，半导体投资将带来443万亿日元的经济带动效应，而物理人工智能和垂直人工智能投资预计将分别产生144万亿日元和222万亿日元的经济溢出效应。

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声音

【悟快报】全球最火存储ETF首次纳入中国芯片龙头兆易创新为第八大重仓股，全球首只内存领域主动管理型ETF——Roundhill Memory ETF（DRAM）近日进行调仓，首次将A股存储龙头兆易创新纳入投资组合，为第八大重仓股。业内人士认为，这一配置变化，折射出在全球存储产业格局中，中国半导体企业的市场地位正受到海外资金进一步关注。

【悟快报】三星计划未来十年在高科技产业投资1000万亿韩元，三星集团将于6月29日在总统府会议上宣布未来十年在高科技产业领域投资1000万亿韩元（6480亿美元）的计划。这将是韩国公司宣布的金额最大的投资，相当于韩国国内生产总值的一半左右。这项投资是一项综合性蓝图，涵盖芯片、人工智能数据中心、储能电池和显示器等关键业务的战略；其中可能包括斥资约300万亿韩元在韩国全罗道建设一座芯片工厂。

【悟快报】黄仁勋股东大会放言：本轮AI基建周期长达数十年，在当地时间6月24日的英伟达2026年度股东大会上，股东批准了该公司全部10名董事会成员提名。英伟达CEO黄仁勋在股东大会上还进行了发言，强调“有用的AI时代”已经到来，并释放了对AI基础设施建设将继续的信心。就AI基础设施建设的可持续性，黄仁勋则表示，算力越多，token越多，收入也就越多。这轮建设将以数十年为单位来衡量，涉及电网、互联网等关键基础设施建设。相信这将成为人类历史上规模最大的基础设施建设。

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资金面

【悟快报】上半年港股IPO募资超2000亿港元有望创下近年最佳表现，6月港股IPO市场再度升温。仅6月22日至30日短短数日间，便将有17家企业密集挂牌。Wind数据显示，2026年上半年港股市场将有共计84家公司完成IPO，合计募资规模突破2000亿港元。在多位分析人士看来，2026年港股IPO不仅实现数量跃升，结构性质量亦显著改善，AI、半导体等科技类标的成为绝对主力，但由此也引发了市场资金的“抱团”效应。展望全年，不少机构预计港股IPO市场有望创下近年来最佳成绩。

【悟快报】IPO受理单周64家放量年内上市募资增88% ，最新数据统计显示，上周（6月22日至28日）新增64家受理企业，单周显著放量，截至6月28日，年内累计新增受理144家，同比增加8家；在审企业376家，同比增加96家；终止审查30家，同比减少48家，降幅61.54%。年内已有69家公司上市，募资合计702.13亿元，同比增长87.96%。此外，当前处于发行阶段7家，已同意注册待发行23家。

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行业面

【悟快报】SpaceX投资者、Andreessen Horowitz LLC普通合伙人David George表示，一旦星舰投入使用，将那些能力拓展至太空是不可避免的，因为地球上的AI数据中心容量正日益受限。

【悟快报】美光科技第三财季经调整营收414.6亿美元，上年同期93.0亿美元，预估356.9亿美元；第三财季调整后每股收益25.11美元，上年同期1.91美元，预估20.49美元。美光科技预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元；预计第四财季调整后EPS为30-32美元，市场预期25.31美元。美光科技CEO表示，预计第四财季资本支出约为100亿美元，预计2026财年全年资本支出约为270亿美元。2027财年各季度的资本支出将高于2026第四财季的水平。

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基本面

【悟快报】盛达资源(000603.SZ)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.50亿元-4.00亿元，同比增长399.31%-470.64%。业绩变动主要系子公司金山矿业技改后产能释放，产品产销量增加，叠加贵金属价格上涨，推动业绩显著增长。

【悟快报】海川智能(300720.SZ)公告称，公司拟通过股权受让形式以1.3亿元购买南京集溢半导体科技有限公司15.30%的股权。标的公司主要产品为砷化镓晶片及原材料4N金属镓，2025年收入占比分别约84.77%和15.02%。本次交易旨在实现公司在半导体产业的战略布局。

【悟快报】广和通(300638.SZ)公告称，公司拟以现金14.28亿元收购华建佳创等38名股东持有的航盛电子37.16%股份，并通过一致行动协议合计控制标的公司51.40%股份，交易完成后航盛电子将成为公司控股子公司。本次交易不涉及发行股份，不构成关联交易。标的公司主营汽车电子产品，评估值38.5亿元，增值率104.49%。交易将助力公司从Tier2供应商升级为Tier1供应商，实现“通信模组+汽车电子系统”垂直整合。