6 月 30 日 AI 硬件方向集体反弹，交换机细分板块涨幅居前，锐捷网络、共进股份、紫光股份等多股涨停，板块整体上涨 6.01%。背后核心驱动来自 IDC 最新披露的 2026 财年 Q1 数据，英伟达首次登顶全球数据中心以太网交换机市场营收冠军，印证 AI 算力建设对高速网络设备的刚需爆发。当前AI 数据中心规模化建设进入加速期，800G/1.6T 端口高速交换机需求呈现爆发式增长，行业景气度持续上行。相关公司：（锐捷网络，共进股份，紫光股份，菲菱科思，盛科通信）

工业控制/物理 AI——控制单位国产替代加速

近期安森美70亿美元收购”感知+控制”业务事件引爆全球物理 AI 赛道，A股相关产业链迎来价值重估机会，映射链条覆盖传感器、运动控制/伺服、功率半导体、工业自动化整机四大核心环节。国内厂商在核心控制单元国产化进展超预期，例如科远智慧 SC6000 系列 PLC 已实现元器件 100%国产化，在宝武集团、鞍钢集团等大型工业场景批量应用，SC8000M 高速控制 PLC 扫描周期低至 1ms，支持32 轴同步控制，技术水平达到国际领先；步科股份则实现驱动系统+控制系统双轮驱动，国产替代空间巨大。”感知-计算-控制”闭环中越靠近核心控制环节的厂商，未来增长弹性越值得重点关注。相关公司：（科远智慧，步科股份，中控技术，汇川技术，信捷电气）

光通信——上半年最强涨价板块

2026 年上半年光通信赛道成为 A 股表现最强的涨价主线之一，板块内 69 只概念股中有60 只实现股价上涨，40 只涨幅超 50%，28 只股价翻倍，15 只涨幅超两倍，其中杭电股份、通鼎互联涨幅超400%，长飞光纤、亨通光电、中天科技涨幅介于 200%-350%之间。板块强势表现的核心逻辑在于光纤预制棒供需缺口持续拉大带来的量价齐升，叠加 MLCC 扩产带动上游材料涨价，双重因素共同推升行业盈利水平。6月 30 日光通信概念单日上涨 4.65%，CPO 概念大涨 5.69%，AI 数据中心对高速光模块、光纤互联的旺盛需求将成为板块长期增长的核心驱动力。相关公司：（长飞光纤，亨通光电，中天科技，源杰科技，太辰光）

今日市场挖掘的：个股消息

长信科技 近期机构调研密集关注中美共振的玻璃桥 CPO 共封装新技术方向，公司作为国内领先的玻璃基板生产商，相关技术储备有望切入 CPO 封装领域，成为光模块下一代封装方案的核心供应商。在中美科技产业共振发展的背景下，玻璃基板凭借优异的散热性能和高速信号传输能力，已经成为光模块下一代封装方案的重要技术方向，公司有望凭借多年积累的玻璃基板技术优势，率先受益于 CPO 技术迭代带来的产业红利。 耀皮玻璃 公司背靠全球玻璃基板龙头企业皮尔金顿与板硝子的技术支持，当前玻璃基板产品线已经覆盖显示面板和半导体封装两大核心应用领域，在全球玻璃基板供应链中的地位持续提升。随着半导体封装和显示面板高端化发展对玻璃基板的性能要求不断提高，公司凭借技术积累和产能布局优势，有望在高端玻璃基板国产替代进程中抢占市场份额，打开长期成长空间。 智立方 公司是半导体量检测赛道具有强烈预期差的核心铲子股，为国内半导体量检测设备龙头中科飞测提供核心光学检测模组，是半导体量检测设备上游关键供应商。当前国内半导体产业国产替代进程持续加速，半导体量检测设备需求呈现爆发式增长，公司作为上游核心零部件供应商，将直接受益于下游设备厂商的出货量增长，业绩弹性有望持续释放。 高测股份 公司原本是光伏切割设备领域的龙头企业，当前正将核心的多线切割技术向半导体材料领域延伸，布局第三代半导体材料磷化铟切割设备，同时成功切入 PCB 铜箔设备领域，正式打开第二成长曲线。随着第三代半导体产业的快速发展和 PCB 行业的产能扩张，公司新布局的业务线有望在未来2-3 年进入收获期，为公司带来新的业绩增长点，长期成长逻辑清晰。 海亮股份 市场近期对公司美国产能的关税影响进行了详细分析，测算显示若最终关税税率低于28%，公司在美产能的成本优势仍然存在；若关税税率高于 28%，公司可通过可再生铜冶炼路线应对，无需新增设备即可使用低价可再生铜作为原料，高盈利状态仍可持续。仅北美地区铜箔业务就有望贡献30 亿利润，叠加其他业务 12 亿利润，预计 2027 年公司合计利润可达 42 亿，按照 30 倍 PE 测算对应1200 亿市值目标，当前估值仍有较大提升空间。 洁美科技 天风电新近日再次发布研报看好公司发展，指出公司纸质载带、塑料载带7 月有望涨价10%，离型膜有望涨价 40%。当前 MLCC 下游需求旺盛，客户为了保障交付甚至派员工到公司产线盯货，主动接受上游原材料涨价，上游电子元器件耗材有望进入逐季度涨价通道。公司载带产品全球市占率高达70%，预计 2027 年载带业务可贡献 5.4 亿利润（按涨价 20%假设测算），离型膜业务 2028 年20 亿平产能对应 15 亿利润（按涨价 50%假设测算），合计利润对应的合理市值可达 780 亿，成长空间广阔。