最近市场继续走出极致的分化行情，持仓里如果没有AI，那咱的账户基本上和这轮行情没有太大关系。

核心主线AI的光模块、存储等上游环节的产业景气度已经有财报数据验证，存储芯片巨头SK海力士发布一季报，营业收入52.6万亿韩元，同比增长198%；净利润利润约40万亿韩元，同比增长398%，净利润率高达惊人的77%，这业绩太炸裂。换成人名币，SK海力士单季度利润有1800亿元人民币（一个季度顶宁德时代两年赚的）。

中际旭创今天盘中市值站上万亿，作为光模块领域的龙头标的，目前在公募重仓股排名前二，与宁王不相上下。

新易盛刚披露的一季报数据miss，公司一季度净利润同比增长 76%，但环比下滑 20%，略低于此前市场的一致预期，明天很可能对光模块的情绪有较大影响。当前 AI 板块的交易拥挤度和整体估值都处于相对高位，短期如果个股业绩不及预期，容易出现比较大的回调，但整个产业的长期上行趋势还没有被破坏，在牛市当中，高景气赛道经常会出现原谅牛，明天有好戏看了。

临近五一，财报披露季即将结束，资金避险情绪有所升温，短期震荡的幅度可能会比前期更大；今天已经有身边朋友说要撤了，五一后再开工。

这几天，随着光模块股价不断飙升，相关段子也越来越多，到处都在说，要相信光，要站在光里。虽然说只要AI的超级热度还在，那么光模块的行情大概率还没结束，但是胜率确实也越来越低了。好公司要配好价格，如果现在这个价格没有站在光里，那我觉得就没必要参与了。都说人只能赚到认知内的钱，所以还是要提高认知呀。

风险提示：本文不构成投资建议，市场有风险，入市需谨慎。