1、大盘热度下降，趋势集中度这里是上升的，这轮看不到明显的板块外的补涨，也就是最近的行情都是在极个别的板块间轮动，有些板块压根就没有增量资金交易。

换手率个股数略微下降；

5日线个股数下降幅度减慢，

但是交易集中度达到了30.54%，这个数据和25年9月底很像。

所以仍然是要重视方向和逻辑；

市场的量价关系里已经很多反映了这些信息。

我们接着看。

2、板块涨跌幅榜和成交榜上，又是出现明显的行业集中，主要是算力半导体+锂电池，另外跌幅榜上就是最近热度很高的通信网络设备及器件（易中天）、相关PCB、部分IT服务、广告营销以及多数电力（我的绿色电力恰好避开了传统电力板块的锋芒）。

最近商业航天一直有消息，但是脱离盘面量价的跟风操作会亏的不要不要的。

成交榜上还是主要围绕算力，但是扒开涨跌方向，多为国产链方向。

3、板块趋势数据方面：锂排名第一，今天除了电池相关的、还有半导体的相关细分，但是这里要留意农业综合以及农化制品的几个方向（比如：氮肥、复合肥、无机盐以及磷化工），估计还是美伊的反复导致的产业链供需紧张延续。

4、新高榜上，103只，少了差不多60只，这里市场感受到了继续上涨的压力。市场总市值130.4万亿，很多板块已经看得出涨不动了，但是有的仍会继续慢牛上涨。最主要方向就是半导体（国产化自主可控，以及相关电子化学品），是目前仅次于银行市值的板块。

      综合以上，之前我们很多交易的逻辑从盘面上也看到了北美海外需求拉动的上涨逻辑，近期随着美国MATCH法案的落地和Deepseek在适配国产算力芯片的不断突破（但是验证过程也极其波折），半导体领域的国产自主可控并且赶超是接下来的核心逻辑，目前海外需求最紧迫的就是电网设备以变压器位最为甚，像光模块光芯片下游超量下单导致原材料已经出现断货，扩产仍需要时间，这就是无解，估值已经炒到这里了，也该歇歇了，就看供应链有保证的。

       存储芯片仍然是数字芯片里最靓的仔，另外数字存储、GPU已经CPU等需求也同步拉动了模拟芯片的需求（TI的业绩超预期也印证），集成电路制造Fab产能自带国产自主可控属性，在需求旺盛带动下也将成为需求资源，特别是硅的先进制程和化合物半导体的特殊制程。

       以上就是今日复盘，周末还会进行#行情推背图#。尽请期待！