3.2T光模块加速导入！下一个千亿市场浮出水面！

光模块行业再次站在技术迭代的拐点。财联社报道，3.2T光模块正在加速导入，薄膜铌酸锂调制器迎来历史性机遇。

为什么是薄膜铌酸锂？

随着光模块速率从800G向1.6T、3.2T跃升，传统材料已接近物理极限。薄膜铌酸锂凭借其超低损耗、高带宽、耐高温的特性，成为下一代光模块的理想调制器材料。

华泰证券测算：仅3.2T光模块带动的薄膜铌酸锂调制器市场空间就近30亿元，2029至2031年复合增速高达271%。

国内产业链进展：

• 光芯片端——源杰科技、长光华芯等已在薄膜铌酸锂领域布局，值得持续跟踪
• 光模块端——中际旭创确认800G和1.6T硅光方案占比已超50%，硅光比重持续提升
• 材料端——薄膜铌酸锂国产化正在推进，上游材料商值得关注

行业节奏预判：

800G→1.6T→3.2T，每次迭代都是一轮行情。目前1.6T正在上量，3.2T加速导入。材料端机会大于制造端，提前布局正当时。

保持谨慎：技术路线仍存在不确定性，薄膜铌酸锂能否大规模量产仍需观察。短期涨幅较大，注意回调风险。

光通信景气度持续，盯住技术迭代节奏，踩准主线不动摇。

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