2026年4月24日，中国人民银行等八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《办法》），自2026年9月30日起正式实施。 这是我国首部专门针对金融产品网络营销活动的系统性监管文件，信托作为《办法》明确列示的金融产品之一，其网络营销行为将被全面纳入规范轨道。对正处于转型深水区的信托行业而言，这份文件既是约束，更是指引。

《办法》的制定依据中明确列出了《中华人民共和国信托法》，显示出监管部门对信托产品网络营销的高度重视。 八部门联手发文，也体现了”统一线上线下同类业务监管标准”的监管思路，信托机构过去”线上宽松、线下严格”的双轨制营销空间将不复存在。

1. 资质门槛：非持牌机构不得染指

《办法》第二条明确规定：”金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。”这意味着，未取得信托业务资质的机构和个人，不得以任何形式为信托产品进行网络营销。

更值得警惕的是第十九条：任何机构和个人未取得相应金融资质，不得在网站、APP及账号名称中使用”信托”等涉金融属性字样，也不得注册包含”信托”字样的商标。这对于市场上大量存在的以”财富管理””资产配置”之名行信托代销之实的互联网平台，无异于釜底抽薪。

2. 私募属性：信托产品网络营销受限

《办法》第六条规定：”金融机构不得为私募类产品、场外衍生品开展面向不特定对象的网络营销，不得通过第三方互联网平台对私募类产品、场外衍生品开展网络营销。”

信托产品大多具有私募属性，面向合格投资者发行。这意味着，信托机构不得通过互联网向不特定公众进行公开营销宣传。这一条款实际上延续了资管新规以来对私募产品”非公开募集”的监管精神，信托产品的网络营销必须严格限定在合格投资者范围内，不得进行”广而告之”式的公开推广。

3. 内容规范：告别”高收益””低风险”话术

《办法》对网络营销内容提出了严格要求：必须使用准确通俗的语言介绍产品关键信息，不得含有虚假或引人误解的内容。具体而言，制作网络营销内容不得使用”低风险””低门槛””秒到账””高收益””低利率””无成本”等诱导性用语。

这对信托行业的营销话术影响深远。过去，部分信托公司在宣传中习惯使用”稳健高收益””刚性兑付历史业绩”等表述，今后这些模糊、诱导性的措辞将被严格禁止。信托产品的风险收益特征必须以清晰、醒目的方式展示，不得夸大收益、隐瞒风险。

4. 直播与短视频：持证上岗、内容审核

公众号、直播、短视频已成为金融机构营销的新阵地。《办法》对此作出专门规定：营销人员必须为金融机构从业人员，具备相关资格，并获得机构授权；营销内容必须使用经金融机构审核确定的版本，不得擅自变更；相关营销活动应在金融机构自营平台或合法开设的账号进行。

对信托行业而言，这意味着”野生”理财博主随意解读信托产品的时代终结。信托公司若开展直播营销，必须确保主播具备从业资格，直播脚本经过合规审核，且全程留痕备查。

5. 第三方平台：跳转自营、品牌独立

《办法》对第三方互联网平台提出了多项硬性要求：为金融产品购买提供转接渠道的，必须跳转至金融机构自营平台，不得跳转至其他第三方平台；应当以清晰醒目的方式展示金融产品提供者名称，避免品牌混同。

这对依赖互联网平台进行引流的信托公司影响显著。一方面，平台不得”截流”客户，必须跳转至信托机构自营平台完成交易；另一方面，平台不得借助信托机构的品牌背书混淆视听，信托公司的品牌独立性得到保护。