一、大盘概览

• 两市成交额 25895亿元，较上一交易日缩量 524亿元
• 涨停 84家，跌停 52家
• 市场呈现明显分化，科创板一枝独秀，主板缩量震荡

二、板块表现

🔥 领涨板块

板块	涨幅	核心逻辑
覆铜板	+5.82%	AI算力需求拉动，高端PCB扩产预期
半导体设备	+5.68%	国产替代加速，订单饱满
电子行业	+3.49%	消费电子回暖+AI硬件双轮驱动
CPO/光模块	+3.2%	算力基建持续景气

❄️ 领跌板块

板块	跌幅	调整原因
光伏逆变器	-2.92%	产能过剩担忧，价格战持续
稀土永磁	-2.87%	需求疲软，库存压力
白酒	-2.08%	消费复苏不及预期
医药生物	-1.5%	集采政策压制

三、龙虎榜知名游资动向

🎯 今日主力游资

消闲派（中信证券杭州紫阳东路）

• 买入：江海股份 1.573亿元
• 买入：华电辽能 8088万元
• 点评：大力布局电力储能方向，看好新能源运营商逻辑

章盟主（国泰君安上海分公司）

• 买入：华电辽能 5197万元
• 买入：彩虹股份4118万元
• 点评：同步布局电力+面板双赛道

作手新一（国泰君安南京太平南路）

• 买入
  
  ：彩虹股份 4805万元
• 买入
  
  ：合力泰 4180万元
• 点评
  
  ：进攻PCB+面板方向，看好电子复苏

炒股养家（华鑫证券上海分公司）

• 买入
  
  ：东方智造 1214万元
• 买入
  
  ：英飞特 1196万元
• 点评
  
  ：潜伏智能制造+LED驱动

葛卫东（混沌投资）

• 卖出
  
  ：部分科技股获利了结
• 点评
  
  ：高位减仓，等待回调机会

⚠️ 需警惕动向

温州帮

• 卖出
  
  ：合力泰 1.304亿元
• 点评
  
  ：大幅出货，注意追高风险

五、资金流向分析

北向资金

• 全天净流入/流出：待确认
• 主力动向：持续关注大盘蓝筹配置

机构资金

• 电子、半导体获主力大幅净流入
• 白酒、光伏遭主力净流出
• 整体风格：高低切换明显，高位板块获利回吐，低位科技补涨

六、市场情绪与策略思考

今日特征

1. 科创50独领风骚
   
   ：+3.76%领涨全场，半导体设备、AI硬件成主线
2. 量能萎缩
   
   ：缩量524亿，观望情绪浓厚
3. 高低切换
   
   ：高位白酒、光伏调整，低位半导体、PCB补涨
4. 游资活跃
   
   ：消闲派、章盟主大举进攻电力储能方向

策略思考

• 主线方向
  
  ：半导体设备、AI算力硬件、电力储能
• 风险点
  
  ：缩量上涨持续性存疑，高位板块回调压力
• 关注点
  
  ：科创板能否持续走强，成交量能否有效放大

七、明日关注

1. 半导体设备持续性（北方华创、中微公司）
2. CPO/光模块回调低吸机会（中际旭创、天孚通信）
3. 电力储能板块延续性（华电辽能、江海股份）
4. 白酒板块止跌企稳信号