清能互联电力现货市场周报(04.13-04.19)

本周总结

气象回顾

气温与降水：气温方面，除了青藏高原、内蒙古东北部、黑龙江和云南西部平均气温较常年同期略偏低外，全国其他大部地区气温较常年同期偏高1～3℃，其中，江南东南部、华南中北部及内蒙古中部等地的部分地区偏高4～5℃。降雨方面，西南地区东部、江南、华南北部及云南西北部、西藏东南部等地累计降水量有40～100毫米，部分地区有120～200毫米；西北地区东部、华北、东北地区、黄淮及新疆北部等地累计降水量有10～30毫米，局地40毫米左右；华北北部、东北地区中北部、西南地区东部、江南及广西等地降水量较常年同期偏多，全国其余大部地区降水偏少。

展望未来，西南地区东部、江南、华南及西藏东南部等地累计降水量有50～100毫米，其中江南、华南及贵州东部、西藏东南部的部分地区有120～160毫米，局地超过200毫米；此外，西北地区东南部、东北地区、黄淮、江汉、江淮及新疆伊犁河谷、青海中南部等地累计降水量有10～20毫米，部分地区超过30毫米；除江南、华南等地降水量较常年同期偏多3～7成，部分地区偏多1倍以上外，全国其余大部地区降水偏少。

水库水情：截止本周，本周三峡水库平均水位为165.0m，平均水位较上周上升0m，环比上升0%；入库流量11728m³/s，较上周上升2590m³/s，环比上升28%；出库流量12128m³/s，较上周上升2085.71m³/s，环比上升21%。

本周溪洛渡水库平均水位为572.29m，平均水位较上周下降4.14m，环比下降1%；入库流量2442m³/s，较上周上升128.57m³/s，环比上升6%；出库流量2881m³/s，较上周上升21.43m³/s，环比上升1%。

辐照度与风速

辐照度：截止本周，国网区域辐照度变化趋势：山西辐照度均值为208W/m²，环比下降8.98%；山东辐照度均值为221W/m²，环比上升4.25%；湖北辐照度均值为179W/m²，环比上升26.2%；甘肃辐照度均值为211W/m²，环比上升1.28%。南网区域辐照度变化趋势：广东辐照度均值为213W/m²，环比上升5.61%；广西辐照度均值为195W/m²，环比下降14.03%；海南辐照度均值为260W/m²，环比下降7.08%；贵州辐照度均值为195W/m²，环比下降4.23%；云南辐照度均值为256W/m²，环比上升4.49%。

风速：截止本周，国网区域风速变化趋势：山西风速均值为2.55m/s，环比下降0.02%；山东风速均值为2.44m/s，环比下降22.32%；湖北风速均值为1.66m/s，环比下降19.32%；甘肃风速均值为2.71m/s，环比上升11.04%。南网区域风速变化趋势：广东风速均值为2.4m/s，环比下降31.15%；广西风速均值为2.24m/s，环比下降29.41%；海南风速均值为3.03m/s，环比下降26.05%；贵州风速均值为2.34m/s，环比下降23.83%；云南风速均值为2.11m/s，环比下降20.81%。

一次能源价格回顾

截止本周，环渤海四港5500大卡动力煤成交均价为773元/吨，周环比上升1.2%。CCI动力煤价格指数为770元/吨，周环比上升1.0%。液化天然气指数为5005元/吨，周环比上升4.6%。

动力煤：本周动力煤市场出现分化，港口表现强于产地。供给方面，主产区煤矿产销基本平衡，部分煤矿因检修或库存调整，价格小幅涨跌，下跌煤矿数量居多，有高性价比的煤矿仍保持一定出货量。库存方面，受大秦线检修影响，北港库存持续去化，贸易商捂货挺价情绪较强，报价小幅上探，但下游采购还价意愿较强，实际成交仍以刚需补库为主，整体成交活跃度有限，实际成交区间略有上移。需求方面，受气温回升、水电出力增加等因素影响，电厂整体负荷率下降，多数电厂库存维持较高水平，补库需求有限。部分沿海地区因高温天气民用电负荷攀升，日耗有所回升，但未有大规模采购压力。煤化工、冶金、建材等非电行业处于生产旺季，为市场提供一定需求支撑，但以按需采购为主。

天然气：本周国内LNG价格小幅上涨，整体维持震荡偏强走势。供给端，本周LNG供给端整体偏紧。全国LNG工厂开工率约 48%，较正常水平偏低，部分装置检修或停产，对市场供应形成一定收缩。此外，国际运输不确定性仍对供应形成扰动。近期中东航运风险导致全球约 20% LNG运输受到影响，部分船期延误，进一步强化市场挺价情绪需求方面。需求端，整体处于季节性淡季。采暖需求基本结束，工业需求增速放缓，车用需求略有回升。整体来看，下游多以刚需采购为主，对高价资源接受度有限，需求端支撑偏弱。

现货价格回顾

省内日前价格：本周全国主要电力市场日前均价变动情况如下，在国网区域，山西日前省内日前价格较上周下降14%，为225元/MWh，山东日前省内日前价格较上周上升12%，为333元/MWh，湖北日前省内日前价格较上周下降14%，为268元/MWh，甘肃日前省内日前价格较上周上升20%，为139元/MWh。在南网区域，广东日前省内日前价格较上周上升19%，为621元/MWh，广西日前价格较上周上升34%，为454元/MWh，海南日前价格较上周上升9%，为378元/MWh，贵州日前价格较上周上升17%，为465元/MWh，云南日前价格较上周上升12%，为544元/MWh。

省间日前价格：本周全市场成交均价为336元/MWh，环比上升8%。福建为成交价格最高的卖方，达511元/MWh。苏南为成交价格最高的买方，达518元/MWh。

主要阻塞线路回顾

山西：忻州主变为本周越限频次较高的阻塞线路，日前越限6次，实时越限5次。其中主要造成忻州220kV往忻州500kV方向的价格分离现象。日前最大价差约为235.38元/MWh（16日11:00），实时最大价差约为469.99元/MWh（19日11:15）。北岳＃1主变为本周越限频次最高且较为严重的阻塞线路，日前越限1次，实时越限2次。其中主要造成五寨、北岳500kV甲、恢河、苗山开闭站往北岳1000kV、北岳500kV乙、昱光、雁同方向的价格分离现象。日前最大价差约为286.93元/MWh（18日08:00），实时最大价差约为309.70元/MWh（16日14:30）。

广东：本周五邑→江门、狮洋→广南断面持续受控，该线路阻塞在日前与实时均有发生，在实时市场由于受实时母线负荷变化影响，实时线路阻塞更为严重，节点价格分离程度较日前显著加大。

1 气象分析

1.1

气温与降雨

图表1 降雨量

图表2 气温

资料来源：中央气象台

资料来源：清能互联辅助决策系统-气象看板

气温情况：

除了青藏高原、内蒙古东北部、黑龙江和云南西部平均气温较常年同期略偏低外，全国其他大部地区气温较常年同期偏高1～3℃，其中，江南东南部、华南中北部及内蒙古中部等地的部分地区偏高4～5℃。

降雨情况：

西南地区东部、江南、华南北部及云南西北部、西藏东南部等地累计降水量有40～100毫米，部分地区有120～200毫米；西北地区东部、华北、东北地区、黄淮及新疆北部等地累计降水量有10～30毫米，局地40毫米左右；华北北部、东北地区中北部、西南地区东部、江南及广西等地降水量较常年同期偏多，全国其余大部地区降水偏少。

未来展望：

西南地区东部、江南、华南及西藏东南部等地累计降水量有50～100毫米，其中江南、华南及贵州东部、西藏东南部的部分地区有120～160毫米，局地超过200毫米；此外，西北地区东南部、东北地区、黄淮、江汉、江淮及新疆伊犁河谷、青海中南部等地累计降水量有10～20毫米，部分地区超过30毫米；除江南、华南等地降水量较常年同期偏多3～7成，部分地区偏多1倍以上外，全国其余大部地区降水偏少。

1.2

水情快报

图表3

三峡水位（米）

图表4

溪洛渡水位（米）

资料来源：公开渠道收集整理

水情回顾：

水库水情：截止本周，本周三峡水库平均水位为165.0m，平均水位较上周上升0m，环比上升0%；入库流量11728m³/s，较上周上升2590m³/s，环比上升28%；出库流量12128m³/s，较上周上升2085.71m³/s，环比上升21%。

图表5 本周辐照度环比变化趋势

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

图表6 本周风速环比变化趋势

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

2 一次能源价格走势

资料来源：公开渠道收集整理

2.1

动力煤价格走势

图表7

环渤海港口煤炭库存

图表8

CCI动力煤价格指数(5500k)

资料来源：清能互联辅助决策系统-一次能源价格趋势

行情回顾：

本周动力煤市场出现分化，港口表现强于产地。供给方面，主产区煤矿产销基本平衡，部分煤矿因检修或库存调整，价格小幅涨跌，下跌煤矿数量居多，有高性价比的煤矿仍保持一定出货量。库存方面，受大秦线检修影响，北港库存持续去化，贸易商捂货挺价情绪较强，报价小幅上探，但下游采购还价意愿较强，实际成交仍以刚需补库为主，整体成交活跃度有限，实际成交区间略有上移。需求方面，受气温回升、水电出力增加等因素影响，电厂整体负荷率下降，多数电厂库存维持较高水平，补库需求有限。部分沿海地区因高温天气民用电负荷攀升，日耗有所回升，但未有大规模采购压力。煤化工、冶金、建材等非电行业处于生产旺季，为市场提供一定需求支撑，但以按需采购为主。

未来展望：

市场成交仍将以刚需采购为主，价格可能继续保持稳中偏强。 ①运输供应偏紧。大秦线春季集中检修至4月底结束，北港库存持续去化，市场流通资源特别是优质煤种资源趋紧，为煤价提供底部支撑。 ②非电需求支撑。化工、建材等非电行业开工率回升，对中高卡动力煤需求保持稳定，部分抵消了电煤淡季需求下滑，为市场提供一定需求支撑。 ③进口补充有限。主要煤炭出口国政策调整及中东局势不稳，导致进口煤到岸成本高企，基本无性价比优势，国内终端对进口煤采购谨慎，更多转向采购内贸煤，间接支撑内贸煤价。 ④能源替代效应。国际能源高位运行，燃煤机组发电增多，电厂为应对能源成本压力，对煤炭需求保持一定刚性，可能在电力供应紧张前提前备库增加煤炭采购。

2.2

LNG天然气价格走势

图表9 液化天然气价格指数

资料来源：清能互联辅助决策系统-一次能源价格趋势

行情回顾：

本周国内LNG价格小幅上涨，整体维持震荡偏强走势。供给端，本周LNG供给端整体偏紧。全国LNG工厂开工率约 48%，较正常水平偏低，部分装置检修或停产，对市场供应形成一定收缩。此外，国际运输不确定性仍对供应形成扰动。近期中东航运风险导致全球约 20% LNG运输受到影响，部分船期延误，进一步强化市场挺价情绪需求方面。需求端，整体处于季节性淡季。采暖需求基本结束，工业需求增速放缓，车用需求略有回升。整体来看，下游多以刚需采购为主，对高价资源接受度有限，需求端支撑偏弱。

未来展望：

短期内LNG价格预计维持窄幅震荡偏强走势。主要受工厂开工率偏低，国际运输不确定性仍存等因素影响。

3 市场供需情况分析

3.1

新能源出力

图表10 新能源出力环比变化情况

资料来源：电力交易中心, 清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前新能源出力较上周下降5%，为14395MW，山东日前新能源出力较上周下降15%，为12889MW，湖北日前新能源出力较上周下降24%，为3107MW，甘肃日前新能源出力较上周下降6%，为17547MW。

南网区域：

广东日前新能源出力较上周下降50%，为4336MW，广西日前新能源出力较上周下降46%，为5753MW，海南日前新能源出力较上周下降26%，为5284MW，贵州日前新能源出力较上周下降16%，为15592MW，云南日前新能源出力较上周下降30%，为1537MW。

3.2

市场竞价空间

图表11 市场竞价空间环比变化情况

资料来源：电力交易中心, 清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前竞价空间较上周上升5%，为19402MW，山东日前竞价空间较上周上升11%，为21889MW，湖北日前竞价空间较上周下降3%，为9491MW，甘肃日前竞价空间较上周上升23%，为8462MW。

南网区域：

广东日前竞价空间较上周上升21%，为68438MW，广西日前竞价空间较上周上升100%，为9917MW，海南日前竞价空间较上周上升5%，为8377MW，贵州日前竞价空间较上周上升28%，为20734MW，云南日前竞价空间较上周上升18%，为4087MW。

4 现货市场价格分析

图表12 现货日前均价环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

4.1

省内日前价格分析

图表13 现货价格环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前价格较上周下降14%，为225元/MWh，山东日前价格较上周上升12%，为333元/MWh，湖北日前价格较上周下降14%，为268元/MWh，甘肃日前价格较上周上升20%，为139元/MWh。

南网区域：

广东日前价格较上周上升19%，为621元/MWh，广西日前价格较上周上升34%，为454元/MWh，海南日前价格较上周上升12%，为544元/MWh，贵州日前价格较上周上升9%，为378元/MWh，云南日前价格较上周上升17%，为465元/MWh。

4.2

省间日前

图表14 省间日前售方成交情况气泡图

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

上图反映了本周成交量前5位的售方量价变化情况。本周全国售方成交量为89万MWh，成交价格为271元/MWh，成交价格相比上周有所上升。本周新疆成交量居多，新疆、陕西、福建成交价均有所上升，上升幅度在25-38元/MWh。此外，宁夏、湖北挤进售方成交量前5位。

图表15 省间日前购方成交情况气泡图

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

上图反映了本周成交量前5位的购方量价变化情况。本周全国购方成交量为84万MWh，成交价格为405元/MWh，成交价格相比上周有所上升。本周浙江成交量居多，上海成交价有所下降，下降幅度为55元/MWh。浙江、四川主网、苏南成交价均有所上升，上升幅度在6-62元/MWh。此外，南网挤进购方成交量前5位。

4.3

价格分析

图表16 省间日前购售方现货价格环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

本周售方成交量前5名的省间现货市场日前变动情况如下：

在售方，新疆、陕西、福建成交价较上周均有所上升，上升幅度在25-38元/MWh。总的来说，售方成交均价有所上升，且上升幅度为10%。值得一提的是，本周宁夏、湖北成交量挤入前5名，且其本周成交价分别为宁夏190元/MWh、湖北219元/MWh。

图表17 省间日前购方现货价格环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

本周购方成交量前5名的省间现货市场日前变动情况如下：

在购方，上海成交价较上周均有所下降，下降幅度在55-55元/MWh。浙江、四川主网、苏南成交价较上周均有所上升，上升幅度在6-62元/MWh。总的来说，购方成交均价有所上升，且上升幅度为6%。值得一提的是，本周南网成交量挤入前5名，且南网本周成交价为373元/MWh。

5 本周全网主要阻塞情况

5.1

重要线路阻塞

5.2

线路阻塞分析

图表18 广东省内阻塞：

五邑→江门、狮洋→广南

本周五邑→江门、狮洋→广南断面持续受控，该线路阻塞在日前与实时均有发生，在实时市场由于受实时母线负荷变化影响，实时线路阻塞更为严重，节点价格分离程度较日前显著加大。

图表19 山西省内阻塞：忻州主变

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

忻州主变为本周越限频次较高的阻塞线路，日前越限6次，实时越限5次。其中主要造成忻州220kV往忻州500kV方向的价格分离现象。日前最大价差约为235.38元/MWh（16日11:00），实时最大价差约为469.99元/MWh（19日11:15）。

忻州主变在晋北区域，阻塞发生时，忻州220kV位于阻塞上游，忻州500kV位于阻塞下游，阻塞方向是忻州220kV→忻州500kV。阻塞发生时，苗山开闭站、侯村、忻州500kV，西龙池，轩岗等部分节点价格较高，忻州220kV、原平、凤凰、长安等部分节点价格较低。

图表20 山西省内阻塞：北岳＃1主变

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

北岳＃1主变为本周越限频次最高且较为严重的阻塞线路，日前越限1次，实时越限2次。其中主要造成五寨、北岳500kV甲、恢河、苗山开闭站往北岳1000kV、北岳500kV乙、昱光、雁同方向的价格分离现象。日前最大价差约为286.93元/MWh（18日08:00），实时最大价差约为309.70元/MWh（16日14:30）。