要知道，Medicare医保覆盖本是去年特朗普与礼来、诺和诺德等药企达成的降价协议中作为交换条件的重要一环，也是患者与药企共同翘首以盼的时刻，然而等来的却是“无限期”的延期推进。

但在国内，京东不仅推出了覆盖诺和诺德减重版司美格鲁肽的商保保险，更在前几日早已推出了首款减重领域的首款细分产品名为 “药省保·瘦益保” 的减重保险产品，覆盖了国产首款GLP-1/GIP双靶点减重药——信尔美^®（玛仕度肽）。

减重药面临着“冰火两重天”的处境，一边是美国保险的临时“变卦”，一边是京东的不断“纳入”，原因究竟出在哪？

首先来看美国这边。这个“试点计划”具体是怎样的呢？这就要追溯到去年11月，美国政府与礼来、诺和诺德达成协议，以每月245美元的净价将GLP-1药物纳入谈判，患者自付费用被限制在每月50美元。

12月，CMS正式发布BALANCE自愿支付模型，计划先在Medicaid试点（2026年5月），后于2027年1月在MedicarePartD全面铺开，并配套一个短期的“桥梁计划”（2026年7月至12月）。

但这也埋下了一个巨大的“弊端”：该计划能否顺利实施将全取决于保险公司的“参加意愿”。

而该弊端也成为该计划推进路上的“巨石”，多数保险公司表示希望暂缓推进，给他们一些时间收集数据，以便未来能够更有效地评估风险并制定承保方案。

对于各大保险公司犹豫的原因，美国最大的私人保险公司联合健康也发表了自己的见解：“一是GLP-1药物的高需求可能导致参保人数超出预期；二是需要确保处方的临床合理性，避免药物滥用。”

换句话说，也就是“巨额”保费与药物滥用问题这两点极大的“劝退”了多数保险公司。

那为何京东却敢接下这份“苦差事”呢？其实仔细看会发现，京东推出两份减重相关保险，均有一定的报销额度与门槛。

在“药省保·瘦益保”中，以半年期版本为例，用户需支付380元保费，在后续半年内，每月享受一次购药权益，单次权益金额最高可达200元，半年累计权益上限为1200元；而京东好药保2026版也需54元，单次报销比例也仅为60%，单次限额200元，每月最多可报销3次，累计最高可报销600元/月。

与此同时，联合健康也表示，其正在调整其2026年Medicare Advantage计划的设计，部分处方药层级已调整为按比例共同保险而非固定自付额，以应对潜在的药品开支波动。据透露，该比例为患者需支付药价的一定比例（如 25% – 33%）。对于每月 1,000 美元的 GLP-1，患者需支付$250 – $330。

这样的设计本质上是通过设置合理的报销额度与使用门槛，控制了整体承保风险，既不会因为过度报销导致保险公司承担难以预估的巨额开支，也能切实降低购药用户的日常用药成本，让有减重需求的患者实实在在享受到优惠。

这“冰火两重天”的背后，折射出的并非简单的市场策略差异，而是两国医保体系与商业保险逻辑的本质不同。美国受困于GLP-1药物的天价需求与滥用风险，即便是Medicare这样的联邦计划也不得不在保险公司的犹豫中缓行；而国内保险则通过设置报销上限、比例共付与保费门槛，在控制风险的同时稳步探索减重药的商保覆盖路径。

但无论哪条路径，对患者而言，减重药从“自费奢侈品”走向“保险可及品”，已是大势所趋。