4月29日

今天继续跟大家一起，梳理一下市场上的重要消息，顺便说说我的学习理解，不构成任何投资建议，仅供交流参考。

一、宏观消息

国务院发布人事任命：任命刘浩凌为中国证监会副主席，同时担任证监会党委委员。这是监管层的正常人事调整，也体现了对资本市场监管工作的持续重视。

二、行业重点消息与解读

1. 存储芯片龙头超预期，AI 存储景气度再确认

存储芯片龙头希捷科技公布 2026 年第三财季财报：

• 营收 31.1 亿美元，高于市场预期的 29.5 亿美元
• 同时上调第四财季营收指引至 34.5 亿美元
• 受财报超预期影响，美股盘前一度大涨近 18%

结合老师的解读，这次财报不只是简单的业绩超预期，而是 AI 存储超级周期的一次关键确认：

1. AI 算力爆发，催生了对大容量、低成本存储的刚性需求
2. 行业过去两年持续缩减产能，导致供给受限，订单已经排到 2027 年
3. 量价齐升 + 技术提效，给存储行业带来了三重红利

放到 A 股来看，存储模组、分销、上游材料等相关环节，都有望受益于全球存储行业的涨价和需求外溢，算力硬件板块也会持续受到关注。

2. 高层发声：全链条攻关 AI 核心技术，利好国产替代

国务院副总理在讲话中提到：

新一轮科技革命和产业变革加速，我国人工智能必须走自主创新道路，多路线布局前沿技术，全链条推进关键核心技术攻关，巩固发展领先地位。

我的理解是，这明确了未来 AI 发展的方向：

• 不再依赖单一技术路线，而是多路径探索，规避技术锁死风险
• 从算力硬件、基础软件、模型算法到应用生态，全链条推进自主可控
• 政策和资源会持续向 AI 芯片、基础软件、大模型、行业应用等国产替代环节倾斜

对于我们普通投资者来说，这也意味着国产 AI 产业链的长期逻辑是清晰的，自主可控的方向值得持续关注。

三、部分公司一季报亮点

今天看到部分龙头公司的一季报也很亮眼，比如芯碁微装：

• 2026 年一季度营收 5.15 亿元，同比增长 112.48%
• 归母净利润 1.08 亿元，同比增长 108.98%
• 业绩增长主要来自高端 PCB 设备、先进封装设备的量价齐升和产能释放

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以上就是今天我整理的市场重点消息，都是我跟着老师学习的一点记录和理解，不荐股、不喊单，只是和大家一起交流学习。

如果你也在关注存储、AI 这些方向，欢迎在评论区一起聊聊看法，我们慢慢学习、稳步前行。

（股市有风险，投资需谨慎）