市场日评 | 债券市场(04/30)
债券市场日评
公开市场方面，央行公告称，4月30日以固定利率、数量招标方式开展了1262亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量1262亿元，中标量1262亿元。Wind数据显示，当日5亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1257亿元。
短融
今日资金均衡，短融市场交投清淡，主要是以二三季度前到期成交为主。二季度前到期AAA主体多成交在1.40-1.43范围内，基金参与双边，银行偶有买入。8D 25国家能源 1.40，35D26锡产业1.43，券商资管买入；三季度前到期AAA主体短券在1.43-1.49范围内成交，124D 25济南能源 1.49成交，基金之间易手。年底到期AAA主体短券成交在1.46-1.50，基金主力参与双边，买盘偶见券商资管和银行。174D26国能资本1.47成交多笔，理财和券商投顾卖出，基金买入。
中票
今日中票交投情绪较前几日转弱，主体AAA优质中票围绕估值成交，银行主导卖出，基金和银行配置多量，1-3Y优质中票成交在估值–估值+1.00bp，1.89Y25申能集1.65（估值+0.50bp）成交，银行供给多量，银行和基金买入。2.31Y23汇金1.675(估值+0.33bp)位置银行买入多量。长久期成交稍显清淡，3-5Y优质中票成交在估值-1.00bp-估值+1.00bp，银行和基金积极参与双边。3.07Y+5Y(休1) 24洋河 1.79(估值+0.70bp)基金之间易手。3.33Y24济南轨交 1.80(估值-0.4bp)银行出给基金。5Y以上基金和保险关注。永续中票交投活跃，券商和基金持续关注，围绕估值附近成交，1.29Y+N(休2)24五矿集1.60(估值-0.86bp)1.62Y+N(休1)24盐城资产 1.77(估值-0.77bp)位置理财买入。
公司债
今日公司债市场交投清淡，1-3y为今日重点交投区间，理财，基金主力参与配置。年内私募债成交最为活跃，理财积极参与；如325D丰城在估值-3bp 1.59位置，208D新集在估值1.59位置，346D椒发在估值附近1.58位置皆收到理财关注。1-3Y可质押公司债成交在估值-3.5bp到估值-0.5bp区间内，2.88Y申股在估值-0.5bp 1.785位置成交多笔，保险参与双边，券商自营卖出，基金买入；1.7YCMGK在估值-2bp 1.56位置成交大量，完成基金间易手；2.72Y金隅在估值-3.5bp 2.16位置收到券商资管的关注。3-5Y公司债成交中，4.96Y杭新在估值+0.5bp 2.07位置银行卖出，被保险和券商资管瓜分；3.32Y鲁资在估值-1bp 1.78位置同样由银行卖出，被多家基金竞相配置。长端方面，9.29Y唐电在估值+3bp附近2.335位置成交券商自营易手券商资管。
银行债
今日银行债市场受节前影响交投情绪转弱，全天收益随期货窄幅震荡。年内大行二级成交在1.46-1.465，基金主力配置，信托亦有参与；年内永续成交在1.46-1.465，除基金以外，农商行资管也有小量布局。3Y大行二级成交在1.70-1.705区间，券商为主配置；大行永续成交在1.72-1.725区间，同样券商参与其中，基金也有买入。5Y非免税大行二级收益开盘成交在1.96，估值+0.5bp附近位置，较上一交易日收盘位置上行0.75bp，之后随期货一路震荡，尾盘成交在1.965位置。5Y非免税大行永续开盘成交在1.985，较昨日收盘位置上行1.00bp，之后随市窄幅震荡，截至尾盘成交回到在1.985位置。10Y大行二级成交在2.24-2.245区间内，券商资管，基金有所关注。
今日单日实现单日净投放1257亿元。今日资金均衡，节前最后一个交易日，整体交投情绪清淡，短融市场主要是以二三季度前到期成交为主；中票市场交投情绪短端优于长端，收益普遍略上；银行债市场成交活跃，全天收益震荡上行，尾盘略有反弹。
■央行公告称，4月30日以固定利率、数量招标方式开展了1262亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量1262亿元，中标量1262亿元。Wind数据显示，当日5亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1257亿元。
今日央行公开市场操作单日净投放1257亿元。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.26%报113.050元，10年期主力合约跌0.03%报108.620元，5年期主力合约跌0.02%报106.220元，2年期主力合约跌0.01%报102.566元。按交易成交活跃度排序：30年国债主要由券商、股分行、农商行卖出，券商、城商行、股份行买入。10年国债主要由券商、股份行、城商行卖出，券商、股份行、农商行买入。10年国开主要由农商行、股份行、城商行卖出，农商行、城商行、券商买入。0-3年国债主要由券商、股份行、基金卖出，券商、股份行、城商行买入。0-3年国开主要由股份行、基金、理财子卖出，股份行、基金、理财子买入。5-7年国债主要由券商、股份行、农商行卖出，城商行、股份行、农商行买入。5-7年国开主要由基金、股份行、券商卖出，农商行、股份行、城商行买入。农发主要由基金、股份行、券商卖出，券商、城商行、股份行买入。本日成交活跃度排名前五债券：超长国债：2500006、2500002、260002、230023、240000110Y国债：250022、250016、250011、260005、24001710Y国开：260205、250220、250215、250210、2402155-7Y：250025、260007、250208、230205、2500180-3Y：260303、260009、260401、250431、260301
■ 新债发行：
■明日预告
■ 重要数据
无
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