都在看“油价”的脸色

1、外资3月减持A股4505亿，是跑路还是避险

3月末境外机构和个人持有境内股票3.71万亿元，环比减少4505亿元。

3月正值中东战事升级，油价飙升、全球市场震荡。外资的阶段性流出，并非看空中国资产，而是避险，卖掉股票换美元，应对潜在的流动性危机。

2、美联储“按兵不动”，降息预期降温，油价是最大变量

美联储4月议息会议维持利率不变，但措辞出现变化，能源价格上涨正在削弱降息的理由。

美联储原本准备降息，但中东打仗了，油价冲高，通胀压力卷土重来。降息会刺激经济，但也可能让油价涨更高。

所以美联储只能“先看着办”，如果油价继续涨，就不降息；如果油价回落，降息窗口重新打开。

未来加息还是降息，不取决于经济数据，而取决于中东的炮火和油轮的通行证。

外资卖A股和美联储不降息，背后都是油价在“捣乱”。地缘冲突推高能源成本，让全球资金变得谨慎，也让央行束手束脚。

☆★☆★☆★☆★☆★

一、Meta收购机器人AI公司：科技巨头争抢“人形机器人”赛道

Meta收购Assured Robot Intelligence，该初创公司专注于让机器人在复杂环境中理解并适应人类行为。团队将加入Meta的“超级智能实验室”，与去年成立的机器人工作室协同。

巨头纷纷入场人形机器人，底层技术（感知、决策、控制）是当前竞争焦点，通过收购，Meta快速补齐技术短板，为未来机器人业务铺路。

二、SpaceX星舰累计投入150亿美元：太空竞赛也是算力竞赛

星舰项目累计投入突破150亿美元，计划2026下半年发射首批“星链V3”卫星。

星链V3需要更强的星上算力处理通信和数据，背后依赖先进芯片，太空数据中心、卫星互联网正在成为AI算力新场景。

三、美银上调全球云资本支出：2026年超8000亿美元，2027年破万亿

美银预计2026年全球超大规模云厂商资本支出超8000亿美元（+67%），2027年突破1万亿美元（+25%）。

四大云巨头（谷歌、微软、亚马逊、Meta）均上调资本开支，主要用于AI数据中心和自研芯片，将直接拉动服务器、光模块、存储、电力设备等全产业链需求。

四、机构集体上调闪迪目标价：最高看至2000美元

6家机构大幅上调闪迪目标价，最激进者从1000美元翻倍至2000美元，受益于存储涨价周期和AI数据存储需求，目标价翻倍反映市场对存储景气度的极端乐观。

五、苹果Mac mini涨价200美元：AI导致芯片供应紧张

Mac mini起售价从599美元涨至799美元，取消256GB入门款，512GB版成新起点，原因是AI需求导致芯片供应紧张、库存不足。

AI芯片（GPU、HBM）挤占了先进制程产能，连苹果的M4芯片也受影响。

☆★☆★☆★☆★☆★

1、年报“体检”：13家退市，20多家ST，5月6日集中“更名”

年报披露收官，ST恒久、ST天龙等13家公司触及终止上市情形；闻泰科技、华夏幸福等24家公司节后将实施退市风险警示（*ST）；海王生物、北信源等因内控问题被实施其他风险警示（ST）。5月6日将成为这批公司“风险更名”的集中复牌日。财务造假、持续亏损、内控失效的公司，正在批量被清理出局。

2、奕东电子：光模块Cage订单饱满，海外扩产解瓶颈

一季度光模块Cage在手订单饱满，面临产能瓶颈，正在扩产，二季度交付能力将明显提升。马来西亚工厂已获海外连接器大厂订单，计划今年中期投产。

三、兆易创新：2D NAND供应缺口巨大，价格或持续上行

更大容量系统方案向2D NAND转移，需求强劲，供应缺口非常大，供需失衡加剧。中长期供应紧张，价格可能持续上行。

☆★☆★☆★☆★☆★

温馨提示：投资逻辑再好，也需结合大盘趋势择时进退。

以上仅为指数、行业及公司基本面分析，不构成任何买卖建议。