2026年05月03日

1.针对美伊4月11/12日持续21小时的首次谈判，美国曾描述美伊之间3个主要分歧是：1霍尔木兹海峡重新开放问题上，美国曾要求伊朗立即重新开放霍尔木兹海峡（允许所有海上航运），但伊朗坚称只有在达成最终和平协议后才会重新开放该海峡（坚持对该海峡的控制权）。2伊朗海外资产解冻问题上，伊朗要求美国赔偿空袭造成的损失、解冻伊朗在伊拉克/卢森堡/巴林/日本/卡塔尔/土耳其/德国冻结的石油收入以用于重建，但美国予以拒绝。3浓缩铀问题上，美国要求伊朗“交出或出售其全部接近武器级浓缩铀的库存”，但伊朗提出反提案且双方未能达成妥协。而根据伊朗的描述，美伊存在三大原则性分歧；一是美方要求与伊朗在霍尔木兹海峡的收益与管理中“利益均分”；二是美方要求伊朗将所有丰度为60%的浓缩铀全部运出境外；三是美方要求剥夺伊朗在未来20年内所有铀浓缩权利。伊朗则“抵制了上述无理要求”并强调美国没有赢得伊朗的信任。普遍认为美伊主要在霍尔木兹海峡管控、海外资产解冻、铀浓缩三大核心议题保持尖锐分歧。此后，两国很快分别以阻遏对方阵营船只为重点对霍尔木兹海峡实施封锁，事实上形成“双重封锁”的对峙局面。至5月上旬，尽管美国总统特朗普声称对伊朗根据美国的建议最新调整后三阶段方案“有长足进步”，但外界普遍认为美伊之间围绕封锁海峡和核材料方面仍有巨大分歧，未来仍有巨大不确定性。

2.OPEC最新月度石油市场报告预计，2026/2027年全球日均石油需求同比分别增约140/130万桶（与上次/3月时预期一致）。而从日均需求角度，预计2026/2027年经济合作与发展组织（OECD）国家分别增约10/10万桶，非OECD国家则分别增约130/120万桶。同时，主因中东局势等因素影响，2026年2季度全球石油需求增速将出现阶段性放缓，但2026下半年将有所弥补。而从国家/地区角度，2026年OECD国家石油需求增长主要由美洲各国带动，欧洲各国其次，亚太地区则可能小幅下降。非OECD国家中，石油需求增长将主要由中国/印度/其他部分亚洲国家驱动，非洲/中东/拉丁美洲国家也将有小幅增量。

3.伊朗冲突导致国际能源价格持续攀升背景下，3月欧洲纯电及插电式混动汽车销量同比增34%至约54万辆历史最高，并支持3月全球纯电和插电式汽车销量首次增长（增3%）至170万辆以上。加强了“伊朗冲突的供给冲击将加速新能源对传统能源替代”的共识。

北京时间5月2日，各方消息综合反映，伊朗已针对美国最新停战条件完成谈判方案的修订并（通过巴基斯坦）转交美国。最新方案中，伊朗同意通过技术专业委员会磋商核议题，承诺长期冻结铀浓缩活动，并将导弹及军备相关议题延后至后续阶段再谈判。这意味着伊朗同意与美国进行第二次谈判。美国总统特朗普则宣称伊朗的谈判“取得长足进步”，并称在伊朗问题上“大规模军事升级”和“达成和平协议”两个选项中，他个人倾向于“不重新启动对伊朗的轰炸行动”、更倾向于“达成协议”，并称美伊正在通过电话进行沟通。另外，北京时间5月2日凌晨，美国总统特朗普也已正式函告美国国会“美国对伊朗敌对行动已经结束”。但特朗普也表示“不确定是否最终可以达成协议”（仍对上述新谈判方案不满意），且美国不会离开霍尔木兹海峡。一些知情人士表示，美伊双方仍在“重启霍尔木兹海峡通航”、“伊朗核计划”等核心实质议题上存在巨大分歧，意味着未来谈判仍有很多困难和不确定性。