上周航运大事及散杂货市场(04.27–05.03)
上周航运大事
一、中东霍尔木兹海峡危机（主导全局）
- 4 月 28 日：伊朗革命卫队在波斯湾扣押两艘外籍油轮，美军舰机赶赴现场对峙，航道局部关闭。
- 4 月 28 日：伊朗重申霍尔木兹海峡无条件通行已成历史，放行取决于美方态度。
- 4 月 28 日：首艘 LNG 船 “破冰” 过海峡：阿联酋穆巴拉兹号满载 13.2 万立方米 LNG，自冲突后首次安全驶离波斯湾，目的地中国。
- 5 月 1 日：卡塔尔宣布5 月 2 日起全面恢复全天候航运（此前因冲突限时通航）。
- 5 月 3 日：特朗普宣布5 月 4 日启动 “护航行动”，引导约 2000 艘被困商船离海峡，警告阻挠将遭 “强硬手段”。
- 5 月 2 日：MSC 推中东 — 欧洲新航线，避开霍尔木兹海峡，经红海 / 沙特 / 约旦转运，5 月 10 日首航。
二、中国造船里程碑：全球最大万车滚装船交付
- 4 月 28 日：中船广船国际建造的 **“格罗唯视领航” 轮 ** 在广州南沙交付（韩国 HMM 船东）。
- 核心参数：230 米长、14 层车库（5 层智能升降）、载车 10800 辆（全球首艘万车级）、碳排放降 30%+，打破日韩长期垄断。
三、全球集运：5 月集体涨价，旺季前成本飙升
- MSC（5/1 起）：亚洲→美西 / 美东 / 加拿大，紧急燃油附加费$300–$600 / 箱。
- 马士基（4/30 起）：亚洲→拉美重货附加费上调 **$200–$400 / 箱 **。
- 达飞（5/15 起）：亚洲→北欧 FAK**$3500/40 尺 **；地中海航线同步提涨。
- 市场影响：红海 / 海峡拥堵，吉达港滞留超 16 天，马士基加收 **$25/TEU/ 天 ** 滞期费，亚欧运价持续走高。
四、其他关键动态
- 4 月 28 日：阿联酋宣布5 月 1 日起退出欧佩克 +，释放增产信号，冲击全球油运格局。
- 港口竞购：招商局加入财团，参与竞购长和旗下40 + 全球港口，或重塑全球港口版图。
上周散杂货市场
一、国际干散货：指数连涨，中型船领跑
- BDI 指数：4 月 28 日2677 点、5 月 1 日2730 点，创近 5 个月新高，周涨约 9%。
- 船型表现（周度）：
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海岬型（Capesize）：BCI 周涨 3.9%，日租 **$3.6 万 +**，巴西 / 澳洲铁矿货盘坚挺。 -
巴拿马 / 卡姆萨尔（Panamax/Kamsarmax）：领涨主力，澳洲 8.2 万吨级日租 **$1.9–2万**；印尼7.6万吨级**$1.5–1.65 万 **，粮食煤炭需求集中。 -
超灵便型（Supramax）：日租 **$1.2–1.4 万 **，钢材出口与小宗矿支撑。 - 核心驱动：
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粮食贸易回暖：一季度全球海运粮食同比 **+10.8%**，适配中型船。 -
长航线增多：几内亚西芒杜铁矿复产、铝土矿发运上升，运距拉长2–3 倍。 -
油价回落：新加坡低硫油至 **$661.5/吨**（高点$1200），租家锁定长航线意愿增强。 -
霍尔木兹海峡绕航：美伊对峙，部分船舶改道好望角，吨海里需求上升。
二、货种动态：铁矿稳、粮食旺、内贸煤强
- 铁矿石：澳巴七港库存1229.9 万吨（环比 – 263.4 万），到港量回落；中国钢厂补库，C3（巴西→青岛）$32.38/吨(同比+81.7%），C5（西澳→青岛）$13+/ 吨。
- 煤炭：亚太电煤需求稳，印尼 / 澳洲→中国华南，卡姆萨尔船日租 **$1.6–1.8 万 **；内贸煤（北方→华东）运价指数周 **+4.12%，租金指数+31.42%，大灵便型日租11.98 万元 **。
- 粮食：美巴玉米、大豆发运旺季，巴拿马型船美湾→中日韩往返货盘密集，日租 **$1.7–1.8 万 **。
- 小宗散货：镍矿、铝土矿、水泥熟料需求平稳，超灵便型船东南亚航线租金稳中有升。
三、中国沿海散货：煤强矿稳，租金大涨
- 沿海运价指数（4/24）：1217.65 点（环比 + 4.12%）；煤炭 **+6.8%，金属矿+2.5%，粮棉+1.8%**。
- 沿海租金指数（CDI）：3842.57 点（环比 + 31.42%）；大灵便型（4.8 万 DWT）日租119845 元（环比 + 35.99%）。
- 驱动：五一节前补库、进口煤缩量、北方港口煤炭发运提速。
四、关键事件与后市
- 海峡风险溢价：伊朗扣船、美军护航，部分航线绕行，运费溢价 $2–3 / 吨，长航线更受益。
- 新船交付少：干散货在手订单 / 现役船队 **<13%**，短期供给弹性不足，支撑运价。
- 后市展望：5 月上旬旺季延续，BDI 有望冲击2800–2900 点；中型船（Panamax/Kamsarmax）仍为领涨主力，内贸煤运维持强势。