美光CEO梅罗特拉最近在接受CNBC采访时表示，AI产业的爆发才刚起步。随着AI代理的崛起，更高速、更大容量的存储器，已成为战略资产。

这种地位的转变，直接反映在数据上，他大胆预测，AI对DRAM和NAND的需求，预计将在今年超过产业总市场规模（TAM）的50%以上。

这种需求并非凭空而来，而是由正在崛起的“代理式AI”直接驱动。为了让AI模型跑得更快、词符产出效率更高，运算能力必须封顶，而内存正是卡住运算效率的关键一环。

梅罗特拉指出，现在已经不是价格贵不贵的问题，而是根本抢不到。目前应用于GPU的HBM，以及配套CPU的DRAM，全部处于极度短缺状态。

美光的业绩直接印证了这种“疯狂”。据3月中旬财报显示，受AI需求拉动，美光第二季度营收同比暴增196%，达到238.6亿美元。更夸张的是，第三季度营收指引已经给到了335亿美元，毛利率正在从75%向81%的恐怖区间冲刺。

在芯片制造端，供应紧张的情况短期内无法逆转，新增产能的释放速度远跟不上需求飙升的速度。

然而，这场AI狂欢的背面是消费市场的阵痛。由于高毛利的AI订单挤占了产能，加上原材料价格走高，美光预计今年个人电脑和手机市场的存储器出货量将出现两位数的下跌。

换句话说，当存储巨头们都在忙着为数据中心和AI服务器供货时，普通消费者可能要面对PC和手机存储涨价、供应变少的局面。

现在的半导体市场，供应已经成了一道红线。

美光CEO梅罗特拉强调，目前没有任何迹象表明供应短缺正在好转，存储器制造业正面临一个无法在短期内解决的硬骨头。

END

更多交流，欢迎入群交流，扫码加微信备注“加群”

---