更加聚焦AI算力和储能
(请同时阅读上周周策略，有利于理解)

一、市场思考：
1、美伊之间谈判应该还在持续，市场对中东冲突持续钝化；
2、俄乌战争和美伊战争期间，中美两国都展现出极强社会定力和经济韧性；
3、全球主要股票市场走势分化，少数头部科技公司引领上涨，掩盖了能源危机下的真实经济影响，预计A股继续保持震荡下的结构性行情；
4、AI与能源化工（油价原因）构成当前全球动荡下的新杠铃结构，AI功能巨大的后发力让大国不得不投，这是出于竞争考虑也是安全考虑；
5、中国外需整体强劲，但汇兑损失的影响导致企业利润大幅分化，人民币持续升值下，出口企业的汇兑损失有可能成为某些企业未来的业绩雷；
6、能源价格高企将带来通胀，高景气（AI强相关）和不景气之间未来将更为分化；
7、中东冲突、中美竞争，世界局势动荡之下，其他行业的机会捕捉难度加大，需要时刻聚焦优势环节；
8、3月4月至今，中日韩股市持续保持韧性，但拆开来看，AI和非AI行业之间K型分化非常严重，半导体、通信行业涨幅明显，其他大部分行业持续录得负收益，头部公司与中尾部公司更是距离越拉越大；
9、大国经济增长主要由AI撬动，中美两国的数据中心和信息处理技术等AI领域贡献了大部分的GDP；
10、中东冲突对世界能源供应产生很大负面影响，但中美在原油断供冲击中的供应链韧性也在凸显，对于石油似乎中美都不急；
11、通过观察这个五一假期的国内消费市场，内需持续承压，传统经济还在持续筑底过程中，但通过观察出口企业可以看出，外需整体强劲，出海企业今年业绩持续亮眼；
12、DS新版发布之后，市场资金持续流入国内算力链，新版本适配国内芯片及架构体系，未来有望带动国内算力产业链更快更好发展，大国的AI竞争将带动国产算力持续受益；
13、俄乌战争和美伊战争将导致全球油价全年处于高位，利好相关板块；
14、从4月资金流向情况看，A股市场抱团现象严重，结构性行情将继续，纵然估值已经相对较高，AI相关行业资金还在持续流入；
二、应对策略：
1、市场估值处于高位，板块之间分化严重，资金只认业绩确定性机构继续抱团，冷门板块的资金持续流出，典型的K型分化，操作上应该聚焦高景气板块，其他板块尽量少碰；
2、访华存在不确定，控制仓位在7成，留足抄底现金；
3、聚焦主线，坚决聚焦优势环节的中国优势制造业定价权重估，最具代表性的行业就是……