今年,市场最强的一个方向!
今年，国产算力中的算力租赁走势非常强，目前涨幅前二的都是算力租赁：利通电子、宏景科技。
一季报，利通电子、智微智能、盈峰环境、协创数据等业绩大幅增长，存货和合同负债都大幅增长。
算力租赁，最近的一些催化消息：
1）豆包将推出付费订阅版本，免费版本则继续面向用户的日常使用；
2）腾讯云宣布，将上调产品的目录价格5%，自5月9日起生效；
3）阿里云大模型服务平台百炼部分模型单元服务涨价，将于5月15日起正式生效；价格调整涨幅从2%-5%不等；
4）5月7日消息，腾讯Hy3 preview上线两周Token调用增10倍。
5）东阳光控股子公司签署算力服务采购框架合同；华策影视拟不超过33亿元向多家供应商采购服务器；
算力租赁的逻辑：tokens消耗爆发+持续涨价+产能售罄。
今年，因为各种原因，英伟达在国内的销售大幅下降，而国产AI芯片的产能短期跟不上，国内token的需求大幅上涨，算力服务市场进入涨价周期。
近日英伟达创始人黄仁勋在接受媒体专访时，再次公开表示称，英伟达在中国市场的直接销售份额，已经彻底降至0%。
算力租赁中，弹性比较大的是那些有大量英伟达卡的公司。
因为缺卡，国产AI芯片正加速崛起，生态切换加速替代，这也是寒武纪Q1业绩大幅增长的一个原因。
根据机构测算，为支持DeepSeek-V4等模型的推理需求，预计新增AI加速卡11万至47万张，新增超节点283至1236台。后续重磅催化“超节点”的市场定价仍未开始交易，国产算力芯片、交换芯片等环节有望加速放量。
国产算力产业相关企业：
算力租赁：利通电子、东阳光、智微智能、盈峰环境、宏景科技、协创数据、润建股份、行云科技等
国产AI芯片：寒武纪、芯原股份、摩尔线程、沐曦股份、海光信息
华为算力：华丰科技、泰嘉股份、川润股份、华胜天成、拓维信息、伟测科技
AI服务器：华勤技术、浪潮信息
长期来看，当前仍处于国产算力行情的前期，需求正逐步从训练端往推理端侧重。
关于算力租赁、存储、PCB、光通信、国产算力、商业航天最新的一些信息，都更新在星球上。
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