优刻得token聚合平台，跟中青宝一样的逻辑

【华福大制造】机器人近期变化：特斯拉5月份已下批量订单（周产100台）+量产前最后一轮审厂

又有Q布传闻，我们验证了一下，Kyber正交背板无限期delay，LPU送样加速但没有最终定案，台股德宏作为台光新晋今天接近跌停。

要说真的话还是铜箔更确定，三井金属今天大涨17%德福确认进G产业链。

新相微，公司有一些积极变化

事关当前最强硬件主线，不展开

继续强推信维通信：SpaceX预计5-6月招股书挂网，7月底前上市，有望成为史上最大IPO，公司为其核心供应商，坚定看2000亿市值！

【申万电子】大族激光市值继续新高，仍有翻倍空间，务必重视

1）季度业绩超预期，PCB&3C&锂电共振，收入及业绩预期上调

2）3DP产业趋势确立，业务落地节奏或提前，规模可期

3）AI方向加速布局，拓展液冷及光通信场景，1.6T光模块设备已批量

预计27年主业40-50亿利润，3DP 10亿+利润，目标市值2000亿+

胜宏这边LPU加速了，NV催着交货，边际上利好M9Q，利好材料升级方向和钻针等：

菲利华、凌玮科技、东材科技、新增-聚杰微纤（联系岚琪）

另外继续强call，德福科技、宏和科技

新易盛 1.6T、NPO、硅光等业务进展顺利，预计Q1的物料短缺问题会逐步解决，性价比渐显，重视！

光模块传言260507

新易盛：1)拿到200w meta柜内npo订单，单价按1500美金对应30e美元订单；2)nv的1.6t二季度起量，份额比预期的多一些（预计拿了一些coherent等海外公司份额），可追！

旭创：预期差！市场还不知道，其实它也有：他在meta柜外光模块和新易盛的份额都在35%，所以柜内npo订单也会有200w个，猛干

传：津巴布韦锂矿外运手续被卡了，要求在原有基础上再加15个点的税。

转：最新是模塑科技说拿到了月100台订单，给了之后周3w的指引。事实上这批订单就是我们之前说的斯菱那一批，大概6月底之前要交付，对应月几十台到百台体量。

除了斯菱和模塑，三花、荣泰等都有收到

光伏

1️⃣ Topcon技术合作&合资公司：晶科能源

2️⃣ 首批10GW确定性：晶盛机电、高测股份、拉普拉斯、奥特维

3️⃣ 二轮40GW预期反转：连城数控、弘元绿能、捷佳伟创、ST京机

传闻：

传：本周多晶硅企业召开成本讨论会

传：多晶硅这周有个会议，然后有说内蒙多晶硅企业电价调整的

传：能耗新规若在2026年底严格执行，可能触发行业首轮实质性产能出清，是中长期值得关注的政策变量。

康宁将美国光连接产能提升10倍，光纤产能扩50%以上，建三座新厂并获英伟达5亿美元投资，满足AI基建需求，助力超大规模数据中心发展。

【北交所对标】：戈碧迦，蘅东光

科技股方面，位置不高，潜力巨大的还有【富士达】，【并行科技】

mpo属于通胀环节，未来ai大算力时代，mpo向mmc、sn-mt、mpc金属PIC连接器升级，进入到cpo时代，mpo连接器量价均有望大幅提升！

重点推荐：“senko三兄弟”杰普特、仕佳光子、致尚科技等，以及谷歌mpo核心供应商长芯博创；mpo领军企业天孚通信、光库科技；康宁合作伙伴太辰光等。

昨日去汇川做了交流，也跟主流的几家上市机床、工控企业做了沟通，整体订单修复比较乐观，主要两方面原因：

1、周期底部筑底时间够久，涨价后补库需求最先起来。终端出口不差，传统行业也修复的很明显，汇川过亿的子行业今年增速超过40％的有十多个，纺织这类传统行业也在其中。

2、ai传导逐渐明显，pcb、光模块、液冷等相关的需求带动的资本开支增速都有翻倍以上，带动机床（液冷）、工控（光模块）、激光设备（pcb）等需求激增

重点推荐：汇川技术、雷赛智能、纽威数控、乔峰智能、国盛智科，怡合达、伊之密等

电子布新增推荐标的：# 聚杰微纤

收购安徽根银科技切入Q布赛道

现有丰田织布机125台，已公告拟1.5亿采购丰田织布机（400台）

预期未来月产能6000平/台，7-8w平/年。单米净利润100左右。

目前市值95e，远期看500e。

昨晚我们跟产业专家再交流，对机器人更新如下：

1、我们认为7-8月真正上量，预计最佳投资启动时间在6月，目前还在磨底。

2、这轮最重要的还是世界模型训练，#带来机器人销量天花板上限突破。    

3、看好的方向：拿到ppa的 和 主业好有望边际变化大的。

‼️强Call【汉钟精机】-5月金股

# Q1数据中心制冷压缩机Q1同比增长70%，预计未来每季度将持续提速！Ai基建制冷压缩机需求开始释放！

# 主业触底回升：  制冷压缩机稳定增长，真空泵25年触底，26Q1业绩开始回升，# 半导体真空泵高速增长。预计主业26-27年业绩7-8亿（不考虑数据中心压缩机新业务），估值22.8、20倍。

国泰海通机械 肖群稀

两个段子

1：我们昨天又跟【汇量科技】做了交流，AI营销行业确实属于既不会被AI颠覆，同时AI又会逐步帮助降本增效，而且未来在TOKEN产业链里也会扮演重要角色，汇量，易点，蓝标等都会受益！

2：👆晶振厂商 sitime 盘后+20%，本次业绩会管理层第一次明确把 inference服务器价值量拆出来 = 2-4 x training

招轮小范围交流的核心内容：

1.招商轮船今年一季度的净利润，是未来两到三年最低的，后面会持续环比增长

2.二季度平均运价环比一季度增长30%-50%。不考虑海峡放开的情况下。

3.补库时间是两年，抢运时间是3-6个月

0507#远东股份  光纤大单框架协议+Rubin冷板新进展（独家持续更新）【东北计算机】

公司光纤与某头部MPO代工签署框架协议，每月锁定AIDC光纤产能，#具体私信；

液冷板测试数据已回传，数据均大超预期。目前NV要求出具多版方案满足不同导热性需求，要求公司出2版方案，类似联合研发模式，用于不同芯片。

调整不足为惧，继续站在“星”光里——【起帆电缆】0506

今日调整与基本面无关，结论很简单依然是强CALL❗️

主业估值重塑，陆缆➡️海缆，10x估值➡️20x估值，对应市值200亿❗️

商业航天持续加码，深度绑定中国第一太空算力【国星宇航】➕上海龙头YX，国家队➕民营🚀持续对接中，对应市值150亿❗️

目标市值350亿，150%+空间，5-7月行业β很强，务必站在最确定的产业趋势中❗️