目前美日韩领衔，AI 叙事继续发力，GPU  涨完存储涨，储存涨完 CPU 涨，CPU 涨完又开始回来 GPU，英伟达马上又要新高。现在整个市场都进去亢奋状态，FOMO 情绪在蔓延，节节攀升的股市吸引大量资金进场，大量资金进场后推高股市又继续吸引更多资金入场，形成正循环，就这么左脚踩右脚，螺旋式升天，法力无边。

   连之前狗都不理的恒生科技今天也涨了超过 3%。港股的问题之前提到过，对流动性很敏感，只要美日韩一直在涨，就会抽走港股的流动性，想要大涨，得出现像去年 DeepSeek R1 那种冲击才行。不过现在港股内部也出现了分化，一方面作为国产替代的核心一环，中芯国际从 4  月以来涨了超过 50%，而华虹半导体涨了将近一倍。这些都是国内资金在玩，想要国际资金进来接力，要么就是美联储降息，要么就是美日韩掉头，部分资金回流到港股来了。