1、AI应用软件沉寂许久后，也迎来修复，更多是交易资金的高低切，持续性有待观察，但也会映射A股。风险偏好提振下，低位港股也成了一些寻求低位博弈资金的选择，下周阿里腾讯发布财报，从技术来看，港股通信息技术形态要更好，已经走出右侧趋势，对于恒生科技，港股科技和港股通互联网，还是可以考虑切换部分持仓过来。

2、昨天早上如期先分化，但完成结构切换和承接后，午后资金继续选择加强，科技扩散继续领涨，上证收在4180点，往前高更近一步。量能保持在3万亿上，只要量能维持住，大盘稳住震荡后还是会寻求突破的机会，也会缩短突破时间，接下来一周比较关键。两融余额继续攀升，ETF的资金流向也有所改善，直觉上fomo资金回归，特朗普下周访华之前风险偏好还是不错，5月中小盘风格占优，科创100和科创200 也迎来资金青睐。今天普遍看回踩，也怕周末有变数，但保持5日线上就算符合预期，倾向于通过调结构来完成。

3、科技行情扩散，国产算力盘中小幅回踩还比较健康，更看好科创半导体设备的补强。外围NV和康宁合作扩产的消息催化光的回归，还有中美人工智能合作的讨论等，都在刺激AI行情进一步扩散，光回到C位，科创创业人工智能软硬兼备就比较好，消费电子的体验也不错。AI应用要映射，还是弹性最大。

4、油价回落的情绪盘扰动，化工还是挺委屈的，属于错杀，今天大概率修复。锂矿也是被拖累，只要科技分歧，就选电池，创业板新能源。5月还是看缓和预期，有色1和工业有色修复空间还比较大。题材妥妥的做多窗口，卫星和科创新能源，5-7月催化密集，低位的机器人动起来了，反正也证伪不了7月量产预期。

（仅供参考，投资需谨慎）