节后市场震荡上涨,板块轮动加剧,人民币升破6.8
五一节后三个交易日，市场震荡上涨，成交量活跃，日均再次突破3万亿。短期利好的因素较多，一是一季报上市公司整体收入盈利增长，二是海外算力存储海力士，美光等业绩超预期映射，以及CPU、GPU需求强劲，国产替代等叙事合力影响。
实际上板块内部轮动较快，算力存储硬件，通信，AI应用，机器人，电力储能等。这些板块实际交易拥挤度有些高了，才会出现快速的轮动，而高成交量下，轮动仍能维持，而一旦出现“鬼故事”则可能出现调整。
外部信号，美伊和谈市场定价乐观，美油回落接近90美元，美元回落带动人民币升破6.8。美国非农就业超预期，也进一步推升美股上涨。
后续还有特朗普访华，可能会有情绪上升，以及实际落地对市场形成扰动。
周六公布的出口数据超预期：中国4月以美元计价出口同比增长14.1%，进口同比增长25.3%。
前4个月，我国出口机电产品5.92万亿元，增长17.6%，占我国整体出口的63.5%。其中，电动汽车、锂电池、风力发电机组等绿色低碳产品出口分别增长68.1%、43.2%、40.7%，工业机器人出口增长30%。
霍尔木兹海峡货运近乎中断影响，中国4月原油进口量同比下降约20%至3847万吨；天然气进口量同比降约13%；成品油出口量跌约38%至近十年最低，大豆进口量同比大涨近40%。
短期预计市场将继续围绕产业趋势，包括算力硬件，通信，AI应用等，以及锂电，能源，出口优势的工业设备等方向轮动。而海外美国科技股高估值能否持续，以及地缘冲突演变，特朗普访华等也会形成影响