OTC Markets

美国OTC市场OTC Markets Group Inc. 根据公司披露信息的质量和数量，将证券市场分为四个市场： OTCQX最佳市场、OTCQB创业板市场、OTCID基本市场和Pink Limited市场，涵盖12000种美国和全球证券。

常见问题

公司如何才能在OTCQX、OTCQB、OTCID和Pink Limited市场上市？

要想在OTCQX、OTCQB、OTCID和Pink Limited等市场进行交易，公司必须找到一家愿意在OTC Link ATS上报价其股票的经纪自营商。

只有在美国证券交易委员会（SEC）注册且是美国金融业监管局（FINRA）成员的经纪自营商才能进行证券报价。

经纪自营商必须向FINRA提交2-11表格才能启动报价流程。FINRA批准2-11表格后，提交该表格的做市商即可开始在OTC Link ATS上报价该证券。

如何在场外交易市场（OTC Markets）交易证券？

散户投资者必须通过注册经纪商进行OTCQX、OTCQB、OTCID和Pink Limited证券的交易（买卖指令）。

财务报表必须经过审计吗？

FINRA规则并不要求非SEC报告发行人的财务报表必须经过审计才能通过211表格审核，但其财务报表应按照公认会计原则（GAAP）编制；

对于外国发行人，则应按照其本国会计准则编制。OTCQX和OTCQB市场的公司必须提供经审计的财务报表。

某些公司必须提供经审计的财务报表才能满足OTCID规则的资格要求。

OTCQX、OTCQB和OTCID申请材料中所含信息的保护政策是什么？

OTC Markets Group仅出于内部审核和处理发行人申请的目的，使用发行人在OTCQX、OTCQB和OTCID申请过程中提供的信息，包括个人信息表 (PIF) 和股东名册（以下简称“信息”）。

除法院、证券监管机构或其他州或联邦机构的要求外，OTC Markets Group不会向任何第三方发布、传播或以其他方式分发该信息。

OTC Markets Group制定此项政策旨在尽可能限制对该信息的访问。

公司可以从OTCQX、OTCQB、OTCID和Pink Limited Information市场“退市”吗？

不再符合要求或主动申请移除的公司将从OTCQX和OTCQB市场移除。

这些证券可以选择在OTCID市场交易以维持基本的披露水平；选择不继续在OTCID交易的公司将开始在粉单市场交易。

将一家公司从粉单市场移除的唯一方法是所有经纪交易商停止报价。

如果某家公司的证券已不存在但仍在被报价，则该公司必须联系FINRA运营部门。FINRA将进行调查，并在适当情况下取消该证券的交易代码，并通知OTC Markets Group。OTC Markets Group随后将移除该证券的报价。

声明

本文仅代表作者个人观点，不构成任何投资意见，并不代表本机构立场，文中的论述和观点，敬请读者自行判断。

版权声明

『汇源创投』除发布原创的国际资本市场金融信息、行业研究报告外，亦致力于优秀财经文章的交流分享。

本平台发布的部分文章、图片和资料来自于网络，版权归属于原创。推送时可能未能及时与原作者取得联系，若涉及版权问题敬请联系CNATIF微信。

感谢授权使用！

关于我们

『汇源创投』聚集国际金融市场的全方位高端资源，为中国民营企业走向国际资本市场提供一体化的专业服务、为拟上市企业提供境外上市全面合规化综合服务，让拟上市企业在我们的专业顾问服务下达到境外上市的所有要求，并最终完成上市。

根据境外上市的规范要求，国际资本市场的发展特性，具体工作包括：

前期：股权梳理及架构设计、财务梳理及规范、市场分析及商业模式优化、内部管理规范化及建立风控体系、根据发展规划及估值情况制定全面的融资方案等（VC+PE多轮+PreIPO+上市后定增再融资）。

中期：上市过程中，对接并协调第三方机构（包括PCAOB审计、多地律师、境外评估、保荐券商、SEC、FINRA、FA、IR、Printer、证券交易所等等）、配合SEC聆讯及IPO募资路演等

后期：配合进行开盘敲钟、IR宣传、上市运营、市值管理等。

联系我们

邮箱：laochenlove@163.com微信：CNATIF