期货公司互联网营销合规风险与治理对策

期货公司互联网营销合规风险与治理对策

周金 魏敏

互联网营销具有互动性强、内容丰富、提升品牌认知度和覆盖地域广等优势，这些优势为中小型期货公司提供了一个低成本、高效率的营销渠道，已经成为中小型期货公司营销获客的一种主流方式。期货公司的互联网营销多采取直播方式进行，内容也日益丰富和多样化，从最初的期货市场行情解读、投资者教育，上升到交易方法、理念的分享，直播内容已经涵盖了期货交易的各个方面。同时，直播频率也呈现水涨船高的趋势，为交易者提供了更加便捷、高效的学习和交流平台。

由于期货行业的特殊性质，监管机构对期货公司的合规性要求非常高，合规监管比其他行业更为严格。虽然网络直播为期货公司带来了巨大的流量和潜在客户，但同时带来的合规风险也像悬挂在期货公司头上的“达摩克利斯之剑”，随时会掉落下来。因此，对于期货公司来说，如何平衡业务发展和合规风险成为了一个重要的问题。

一、互联网营销存在的合规问题

根据公开信息显示，2023年多家期货公司因互联网营销违反监管规定而受到证监会派出机构处罚，期货公司因为互联网营销违规被监管部门处罚相较于往年呈现上升趋势。从处罚事由来看，内控制度缺失导致互联网营销违规是近期监管部门处罚的重点。主要表现在四个方面：第一制度缺失，互联网营销合规管理制度不完善；第二制度执行不力，互联网营销活动事前内容审核、事中合规管控不到位；第三人员资质不符合要求，部分无期货投资咨询业务资格的从业人员向交易者提供期货交易建议或外聘讲师直播中给出交易指示性意见行为；第四营销内容违规，直播内容具有诱导性、误导性。这些处罚事件凸显了部分期货公司在规范运营和合规内控体系建设方面的薄弱环节。

二、互联网营销合规内控机制缺陷原因

首先，缺乏互联网营销的内部制度体系，未对互联网营销的服务客户方式、内容、渠道进行统一规范和管理。制度保障在管理中尤为重要，哪些关键环节需要管理、怎么管、禁止性行为、监督机制、责任追究和处罚机制等都要想清楚并且赋予制度保障，想的明白才有可能做的对。制度执行中也应严格遵守，避免出现制度和实际操作“两张皮”的现象。

其次，一些期货公司的管理层对合规工作不够重视，缺乏正确的合规意识和观念。管理层可能更注重业务发展和利润，而忽视了合规工作的重要性，甚至为了短期利益而违反合规要求或进行高风险操作。这种态度和行为会对整个公司的合规环境造成负面影响，导致合规制度无法得到有效执行。

再次，合规岗位定位偏低，缺少专业合规人员。合规人员是负责制定、执行和监督公司合规政策、规章和流程的关键人员，他们需要具备丰富的法律合规知识、经验和技能，以确保公司业务和行为的合规性。然而，一些期货公司对合规岗位的定位相对较低，被视为辅助性或支持性岗位，而不是核心业务岗位。因此，这些公司不会为合规岗位提供较高的薪酬待遇。在忽视合规人才资源配置情况下，导致合规人员数量不足、素质和能力不够，那么就可能无法有效地履行合规职责，从而引发一系列的合规风险。

另外，期货公司互联网营销合规数字化监测体系的缺失。目前多数期货公司在互联网合规动态监控系统方面仍然处于空白状态，无法实时监控互联网营销活动，也无法及时发现潜在的违规行为或对风险进行预警。没有合规数字化系统支持，内容审查主要依赖于人工操作，效率低下且容易出错。无法确保营销信息的准确性和合规性，增加了合规风险和运营成本。

三、互联网营销合规风险治理对策

建立互联网营销合规管理制度对期货公司具有重要意义，其中事前预防、事中控制和事后评估三个环节更是不可或缺的组成部分。

1、事前预防：

事前预防环节的目的是为了从源头上预防互联网营销合规风险，降低事后补救的成本和风险。通过事前预防环节的落实和执行，期货公司可以降低合规风险、提高营销效果、提升竞争力并实现可持续发展。

（1）制定体系化的互联网营销管理制度。有条件的可以制定详细的互联网营销合规政策和流程。例如制定《互联网营销合规管理手册》，明确规定互联网营销的合规要求、管理流程、操作规范等，以便员工在开展互联网营销活动时有明确的指导和依据。手册应包括互联网营销的定义、范围、原则、合规标准、监管要求等方面的内容，并根据展业情况定期进行更新和修订。

（2）制定互联网营销合规培训计划。期货公司应当制定《互联网营销合规培训计划》，定期对员工进行互联网展业合规培训和教育，提高员工的合规意识和专业素质。培训内容可以包括法律法规、监管政策、行业自律规则、案例分析等方面的内容，并采取多种形式进行培训，如线上培训、线下培训、专题讲座等方式。

2、事中控制：

事中控制是互联网营销合规管理制度的重要组成部分，其主要目的是确保营销活动的合规性和风险控制的有效性。事中控制环节的具体内容主要包含以下几方面：

（1）营销内容审核。期货公司应对互联网营销内容进行审核，确保内容真实、准确、合规。审核应覆盖各种形式的营销内容，如文字、图片、视频等。审核标准应与法律法规、行业自律规则和公司制度政策保持一致，重点关注是否存在误导宣传、不实信息等问题。对于不符合要求的营销内容，应进行修改或删除，以避免引发合规风险。

（2）营销人员管理。对营销人员的管理是一个重要的环节，持有期货从业资格证书是对期货互联网营销人员的基本要求之一。如果涉及到对具体品种的分析建议，从业人员应当具备期货投资咨询资格，同时还需要遵守《广告法》等法律法规要求。所以公司应对互联网营销的渠道、账号以及人员和执业资格进行内部备案管理。

（3）实时监测和风险评估。期货公司应建立互联网营销实时监测和风险评估机制，对营销活动进行不间断的监控。监测范围应涵盖营销内容、方式、渠道、数据使用等方面，以确保营销行为符合法律法规、监管机关和公司政策的要求。通过实时监测，公司可以及时发现潜在的合规风险，如违规宣传、诱导交易等。风险评估是对监测到的风险因素进行分析和评估，确定风险的性质、程度和影响范围，为后续的风险控制提供依据。此外还需防范未经备案，员工私自以公司名义、冠以公司职务或容易引发身份误导等方式进行的互联网营销活动。

（4）营销渠道管理。互联网营销的渠道多种多样，包括自有平台、第三方平台、社交媒体等。期货公司应对营销渠道进行管理，选择合法、可靠的渠道进行合作。同时，应定期对渠道进行评估和监测，确保渠道的合规性和稳定性。对于存在风险的渠道，应及时停止合作或采取其他风险控制措施。此外建议不论使用哪种渠道或平台，均关闭“打赏”、“刷礼物”等功能。

（5）数据使用和管理。互联网营销涉及到大量客户数据的采集、使用和保护。期货公司应建立完善的数据管理制度，确保数据的安全性和合规性。数据使用应遵循相关法律法规和自律规则的要求，如隐私保护、数据保护等。同时，应加强数据的安全管理，采取加密、备份等措施，防止数据泄露和滥用。

（6）内部调查和问责机制。内部调查和问责也是非常重要的环节。首先，内部调查是确保互联网营销合规性的关键步骤。这种调查可能涉及多个领域，包括但不限于营销内容、渠道、数据使用等。一旦发现违规行为或潜在的合规风险，应立即进行内部调查。调查的目的在于查明事实真相，找出问题的根源，并为后续的问责提供依据。在完成内部调查后，下一步就是进行问责。问责的对象不仅包括直接参与违规行为的员工，还包括负有管理责任的管理层。问责的方式可以根据公司章程制度和法律法规进行，包括警告、罚款、解除职务等。重要的是，问责不仅是一种惩罚行为，更是一种教育手段，旨在提高员工的合规意识和责任意识。此外，对于发现的违规行为或风险事件，公司不仅需要追究相关责任人的责任，还需要进行深层次的原因分析，找出制度或流程上的不足，进一步优化和完善互联网营销合规管理制度。

3、事后评估：

事后评估目的是对互联网营销活动的效果和合规性进行全面评估，总结经验教训。

（1）自查自纠的管理机制：开展互联网营销活动的部门建立自查自纠的日常规范管理，主动发现营销过程中可能存在的风险隐患，并积极与公司合规管理部门、管理层进行沟通和解决。

（2）活动总结和评估：对互联网营销活动进行全面的事后评估，总结活动的成果和不足，分析存在的问题和风险，并提出改进措施。评估结果应向管理层报告，并作为未来营销活动的参考依据。

（3）合规政策和流程修订：根据活动评估结果和市场环境的变化，对互联网营销的合规政策和流程进行定期的修订和完善。修订过程应充分考虑内部审计和外部监管机构的意见和建议。

综上所述，事前预防、事中控制和事后评估三个环节在期货公司建立互联网营销合规管理制度中具有重要意义。通过这三个环节的落实和执行，期货公司可以降低合规风险、提高营销效果、树立良好企业形象、保障客户权益、优化和完善制度、提高员工素质、强化问责和奖惩机制等方面取得积极成果。同时，也有助于提升公司的竞争力和市场地位，在合规的前提下实现高质量发展。