浅谈冲突与市场

过去这半个月，都在聚焦这场冲突本身。实际上我们这代人身处和平年代，又经历这两年牛市的顺境与红利，对真正的系统性风险，还停留在惯性思维里，对风险的感知与敬畏，整体还不够充分。

这件事发展到现阶段，早已不是一场简单的地域冲突，它已经从区域性摩擦，演变成了美国当下国运的重要转折点，同时也在推动整个世界地缘关系的全面重塑。

为什么这么说？
几十年来，美国用来影响和收割全世界的最核心利器，就是美元与美元信用本身。依托中东建立起来的石油—美元体系，正是美国维持全球货币优势的关键根基，也正是依靠这套体系，美国才能够用美元、美债不断收割全球财富、主导全球格局。

而现在的关键命门，就在霍尔木兹海峡。
这条通道一旦被掐断，相当于直接掐住了美国的脖子，也掐断了美国继续依靠石油—美元体系掌控全球局面的最重要基础。

简单来说，一旦石油运输的命门被掐断，全球石油供应将直接受冲击，不仅会重创全球供应链，更会直接动摇石油美元的根基与美元信用体系。能源价格上行会推升全球通胀压力，进而影响美元汇率与利率走向，最终对高估值科技股形成趋势性、转折性的压制。

其实在两周前前，已经提前提示过指数层面的风险，包括全球性的指数型风险，如今市场的走势也在一步步验证当时的判断。

对于我们如何

这场事件下一步的演绎，对我们而言也将迎来历史级别的国运机遇。老美的国运转折，恰恰意味着我们将站上历史性的机会窗口，静候那一刻的时机。

市场交易如何

回到交易层面，在调整阶段，我们必须对指数保持足够大的敬畏，看了很多箱体理论，当这个箱子越来越大，箱子下沿越来越低，实际上需要放下很多执念。
大家习惯了习惯性抄底，但现阶段更适合跟随节奏，等待底部出现更明确、更扎实的确认信号之后，再对指数型方向/共振方向下手，让一两个回合也没什么。

实际上市场从3月2号以来，从油气的演绎，到化工的趋势新高，到政策层面的算电演绎，到事件催化下的能源替代，全部都是在同一个大叙事框架下运行至今。而这两天资金回到性价比更高的天然气，也属于内部的高低切换，市场自始至终，从未离开这个核心叙事框架。

三月的这段时间基本都笼罩在量化的极速轮动阴霾之下，每位选手都是冷暖自知，在此，把时局再看清楚一点，尊重宏观的力量，多一点耐心，相信我们的国运与节奏。