低估了伊以战事对资本市场的影响力
大多数人对战争的逻辑是打仗了要寻求避险这无可厚非，疯狂买入金银导致价格飙升，还没打仗前的年初1月，月内银价翻倍，大宗商品价格也一路走高。但近几天情况有变，金银价格不涨反跌，银价最高点几乎腰斩，金价还算抗跌，但也跌去不少，部分大宗商品类个股股价从最高点被削掉30%，比指数跌的都狠。战争并没有带来资金避险，反倒加速了避险资产恐慌下跌，原因何在？
金价大宗近期牛市并不是靠避险资金驱动的，而是靠美元宽松+美债转移替代的，战争只能说是催化剂，不是决定性因素，近期战事延续导致的大逻辑可能有变化，美联储降息预期变为维持不变甚至要加息，核心逻辑是能源危机推高上游原材料石油价格，能源供给冲击，油价高企，通胀反弹，货币政策被迫收紧。几个核心问题非常关键，一是战争什么时间彻底停止，二是停战后多长时间霍尔木兹海峡恢复至战争前状态，三是如果战争短期停止不了，有无替代霍尔木兹海峡的通道运油？
战争有可能近期停止吗？刚开打时候以为伊朗很快就崩，没想到在灭国亡种的巨大危机下，伊朗人顽强抵抗，起码码字时通过新闻得到的公开消息看不到短期停战可能，伊朗以色列世仇，消灭彼此的心都有，以色列现在乘胜追击，不至于放弃。伊朗新领导人上台，穆杰塔巴，哈梅内伊之子，一夜之间接连失去父亲、母亲、妻子、孩子、妹妹、妹夫，换位思考你是这个角色你是坚决抵抗到底还是认怂，穆杰塔巴表态“我已一无所有，也无所畏惧”，誓言无上限报复。老美迫于中期选举压力，因内部矛盾而主和，特朗普讲话前因不着后调，taco，上句话和下一句有矛盾，这种面试进进不了国企，美国人民大多不会关注伊以战争，给车加油多花20美元他指定骂娘投反对票。各方利益博弈，短期停战不太可能，资本市场估计还未完全释放暴跌潜力，很多还抱有侥幸心理抄底的，下周估计被活埋，包括我。。。。
哎，股市要学会无知，不是你有能力就能赚钱，要顺势而为，为啥去年10月之前能赚钱，现在钱难挣，不是你牛逼，是资本市场给机会你把握住了，永远不要高估自己在资本市场的能力，你没什么能力的，少自大，多反思。
主流机构与市场共识是2～4 周（部分恢复），完全恢复约 4～6 周，极端情况不超过3个月，到时候油价会快速回落，通胀压力缓解，美联储降息预期回升，美元走弱，大宗商品分化，强逻辑支撑的铜，可能会再创新高。
三：如果战争短期停止不了，有无替代霍尔木兹海峡的通道运油？
现在确实有，但运力有限、成本高、且自身也有地缘风险，只能部分续命，无法完全替代。只要紧张局势缓解不了，运输通道咽喉被伊朗锁住，伊朗手里就有谈判的重要筹码，这次战事出现后，各国估计会增加石油战略储备，同时也会开辟第二运油路线，以防后续战争重燃，被遏住能源咽喉。
2月26日：美伊日内瓦第三轮核谈判破裂。美方要求伊朗永久停止高丰度浓缩、拆除福尔多/纳坦兹/伊斯法罕核心核设施、全部浓缩铀运出伊朗；伊朗拒绝让步，谈判彻底破裂；
2月27日：美以高层紧急会商，认定 “无谈判可能”，决定实施联合斩首与打击行动。以方代号 “咆哮的狮子”，美方代号 “史诗怒火”；
2月28日：核心刺杀，伊朗最高领袖阿里・哈梅内伊死亡及系列高官死亡，空袭德黑兰核研发中心、导弹工厂、防空系统，v空袭纳坦兹、福尔道残余设施；
3月3日：空袭德黑兰秘密地下核研发场所、国防部核武器项目目标；
3 月16–17日：刺杀：阿里・拉里贾尼（最高国家安全委员会秘书，战时总指挥），吴拉姆 - 礼萨・苏莱曼尼（“动员穷人组织” 指挥官）；
3 月17日夜–18 日凌晨：刺杀：伊斯梅尔・哈提卜（情报与安全部长）；
3 月18日：空袭南帕尔斯气田、里海海军港口 / 燃料设施，空袭伊朗北部导弹生产基地、地下核掩体；
3月19日，空袭伊朗中部导弹阵地、革命卫队后勤枢纽；
3月20日，冲突第 21 天，以军持续打击核废料处理设施、弹道导弹工厂；
3月21日，伊朗外交部长拒绝临时停火，要求全面结束战争 + 赔偿损失不认为美国准备好谈判。
明天如果没有特别重大利好，下周A股估计又要随大份子了，现在不要听所谓专家说跌到位了抄底，投资最大的敌人是不确定性，不确定性最好的资产就是现金，守住口袋，静待花开，2026年资本市场现在看我认为牛市可能没结束，但阵痛让人受伤。
如果拿大长线，现在确实是梯度加仓的机会。现在越来越觉得A股套你上车的机会永远大于赚钱的机会。。。。
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