当市场交易高油价时,哪些逻辑更顺畅?

周末依旧不平静。

有说要缓和的，

有说更加紧张的。

对，无非是看从哪条新闻去解读。

前几日，阿联酋国家，油品运输，开始走新的运输途径，在20世纪80年代初，两伊战争时期波斯湾石油出口就遭到过威胁，当时沙特就修建了全长约1200公里的输油管道，从东部油田起始，横贯沙漠和山地等复杂地形，最终抵达红海西岸的延布港。据传运输量恢复的还不错，已经达到以前的1/3-1/2。

好，然而更重要的是，从十天前开始，他们的交易价格就超过了145美元，比布油高的多。你也可以理解成：这是目前亚洲国家愿意接受的价格！

因此，市场按照长期高油价去走，也就能够理解了。

如果油价长期在150以上，以下这些行业首先被冲击。

1、航空业

油占了航空业成本的3-40%，物流将更多的转向陆运和海运。

2、化工业

油下游提炼的物料价格也会暴涨，比如塑料，abs等，现在会侵蚀各类下游工业品

可实际上，龙头企业也在下跌。这块有望得到修正。

3、燃油车跟陆运

本来还担心退出新能源补贴，会有影响，结果发现，影响还好。高企的油价，加上还有的国补等，今年新能源汽车的销量会比预期中要好。

比亚迪跟小鹏备受关注。前者是当之无愧的新能源之王，后者则是迎合了智能驾驶的发展。

而三通一达这种行业，则可能遭遇双杀（短期的）。

至于新能源的上游，自然是锂能，还有储能了。

再也没人质疑逆变器龙头增收不增利了。

利润暴增的宁王也带着创业板创下了新高。

锂资源也不提反内卷了。

有色跟矿产

自然是高能耗影响。先暴跌再说。

战略资源也抵不过高位的回调需求。

如果这场战争能够短期结束，

再涨回来呗。

农业

化肥价格上涨，弃种率提高。但是国际粮食价格有可能暴涨。因此，逢低介入是可以考虑的。

顺周期方面，还是有些硬核的，顺着做吧。其实风电逻辑也顺，光伏受益于特斯拉的太空光伏也有望慢慢修复。

燃气轮机

赛道景气度没有问题。可是，高能耗呀。先跌为敬，毕竟短期涨幅是比较大的。一旦到了合适价格，并且高油价跌下来，会是反弹主力军。

高股息

银行，保险，继续抱团可能性很高。

证券业弹性因子大，在牛市没有瓦解之前，会是指数调节器的可能性比较大。

煤炭

收益于油价上行。也是高股息，有望继续强。特别是煤化工。不因如此还调整。

所以呢，整体上，要特别关注：

高油价的持续性。

持续越久，越像22年/23年。

交易逻辑思考

共勉。